变量自相关检验在金融包容视角下的研究

为了考察金融包容指数和政府干预等相关变量是否存在空间自相关性，本章检验了样本期31个省（自治区、直辖市）的金融包容指数、地方政府干预、银行业市场结构与法治化水平的全局Moran’s I指数（表8.3）。全局Moran’s I指数的计算公式为：

式（1）中，n为研究省（自治区、直辖市）总数，ωij为根据r相邻原则构建的空间权重矩阵，（省份i和省份j相邻时，ωij=1；省份i和省份j不相邻时，ωij=0），xi为i省份的相应变量，xj为j省份的相应变量，为相应变量的均值。全局Moran’s I指数的取值范围为[-1， 1]，当-1≤全局Moran’s I指数＜0时，说明地区相应变量之间的自相关性为负相关（即相应变量的高值与低值相邻，低值与高值相邻），当0＜全局Moran’s I指数≤1时，说明各地区相应变量之间的自相关性为正相关（即相应变量的高值与高值相邻，低值与低值相邻）。当全局Moran’s I指数=0时，说明各地区相应变量之间不存在空间自相关性[7]。

表8.3报告了检验结果。可以看出：金融包容指数（FINI）、地方政府干预（GOV）、银行业市场结构（HHI）以及法治化水平（LAW）的全局Moran’s I指数都通过了显著性检验，除了银行业市场结构2010—2014年的全局Moran’s I指数在10％水平上显著，2015—2016年在5％水平上显著之外，其他指标的全局Moran’s I指数均在1％水平上显著。这说明金融包容水平、政府干预、银行业市场结构以及法治化水平均存在显著的空间自相关性，且均呈现为正自相关特征，故适合采用空间计量模型进行分析。

表8.3　主要变量的全局Moran’s I指数(www.xing528.com)

续表

注：*、**、***分别表示在10％、5％和1％水平上显著。