《行为保险经济学：理性认识的深化》

新古典经济学建立之后，现代经济学秉承新古典学术传统，继续开疆拓土，在既有的研究范式下，不断扩展自己的研究领域，对经济理性的认识进一步深化和拓展。

1.对消费理性的进一步深化

新古典经济学对消费者理性行为的描述基本属于短期和静态的最大化决策。而现实生活中，人们往往会根据自己一生的预期收支来安排消费，这是一种长期的动态的最大化决策。于是，弗兰克•莫迪利安尼（1963）提出了生命周期假说，米尔顿•弗里德曼（1975）提出了永久性收入假说。

按照诺贝尔经济学奖得主莫迪利安尼提出的消费与储蓄的生命周期理论，人们会妥善安排或分配其一生的收入，以获得理想的终身消费模式，实现一生消费效用最大化。弗里德曼的永久性收入假说认为，人们的消费行为主要取决于永久性收入，而不是偶然所得的暂时性收入。

现代经济学在这两个假说基础上建立了消费者跨期选择模型，描述了多时期条件下的理性消费选择。所谓理性消费，是指消费者在考虑收入、商品价格、利率水平等因素的基础上，通过理性计算进行消费和储蓄，实现了跨期或终身消费效用最大化。

2.对生产理性的进一步深化(www.xing528.com)

新古典经济学对生产者理性行为的描述主要基于古典企业制度，在古典企业制度下，厂商既是产权所有者，又是产权经营者，厂商理性行为的目标是统一的。现代企业的典型特征是所有权和经营权分离，所有者和经营者具有不同的目标函数，而经营者在生产过程中有巨大的信息优势，使得经营者可以借此追求自身利益最大化而损害所有者的利益，即出现“道德风险”问题。现代经济学发展出来的产权理论、契约理论和“委托－代理”理论对这种产权分裂状态下的理性行为、矛盾及其协调机制进行了全面研究，生产者理性在这些理论中得到了进一步深化。

3.对经济理性约束条件认识的深化

在新古典经济学中，消费者追求效用最大化受到收入约束，生产者追求利润最大化受到资本规模约束，因此，以货币表示的资源约束（收入约束和资本规模约束）是新古典范式中理性行为唯一的约束条件。但现代经济学揭示出，约束人类经济行为的还有“交易成本”和“信息”，与不考虑交易成本的新古典理性范式不同，现代经济学中所谓的消费理性和生产理性应该是在考虑交易费用基础上的理性行为。

4.将理性分析拓展至制度变迁理性

新制度经济学把人类制度的起源和演进纳入经济理性的分析框架。人类追求自身利益最大化的天性与其认知能力有限性之间的矛盾，导致欺诈、偷懒、寻租、搭便车等机会主义行为，使人与人之间发生利害冲突，最终损害了人类总体利益。制度就是人们为防止这种悲剧产生而缔结的契约，缔结契约是有成本的，因此，多数情况下，人们会对不适应的“旧契约”进行某些边际意义上的改进，但改进的边际收益也是递减的。当缔结新契约的预期收益超过预期成本时，人们就会重新签约，从而导致制度的变迁与演进。