行为保险经济学：标准企业投保决策理论的缺陷

无论如何，标准保险经济学似乎都志在解释企业为何要购买保险，却少有解释企业为何不购买保险，似乎认为所有企业都会购买保险。

但在现实世界中，仍然有大量企业不愿为自己面临的财产风险和责任风险购买保险。从企业大小来看，大企业的保险需求相对较强，小企业的保险需求则相对较弱。从保险公司销售过程来看，在中国，对于中小企业而言，直到现在，财险公司向企业销售保险，最重要的工作仍然是说服客户购买保险，其次才是说服客户购买自己公司的保险。在2018年的一次会议上，一位大型保险经纪公司总经理发言时提到“大型企业对保险是刚性需求，中小企业则是弱需求，而且，小企业对保险价格非常敏感”。

标准投保决策理论至少存在如下两个缺陷：

1.未考虑企业保险需求的财富效应

与个体保险需求的财富效应类似，企业保险需求也有财富效应。

当个人或家庭收入很低、生理需求或温饱需求尚未满足时，在贴现率高的作用下，保险竞争不过温饱类消费品；类似的，当企业属于初创期时，资金短缺，随时面临倒闭风险，保险竞争不过公司为生存而战的各种支出。(www.xing528.com)

个人保险消费会随着财富增长而增加，企业也是如此。

2.未考虑企业所有者的风险判断偏差

在标准保险经济学中给出的企业投保理由中，潜在地假定企业能够准确评估风险。但事实上，企业主也是人，不可能准确地评估可保风险，自然也就不可能像标准理论那样做出理性的投保决策。

例如，如果企业主显著低估风险甚至认为自身没有风险，那么购买保险的好处就会被低估甚至基本消失，如购买保险可以降低购买索赔处理和损失控制服务的成本、可以降期望纳税额、可以降低公司破产概率、可以避免公司破产导致的各种成本等都会被低估。接下来，如果购买保险的好处被低估甚至基本消失，购买保险的动力就显著下降甚至消失了。