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2012年建设工程造价案例分析

时间:2023-08-23 理论教育 版权反馈
【摘要】:贷款在2年内均衡投入。生产运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的80%,第2年起各年营业收入和经营成本均达到正常年份水平。

2012年建设工程造价案例分析

背景

某拟建工业项目建设投资3000万元,建设期2年,生产运营期8年。其他有关资料和基础数据如下:

1.建设投资预计全部形成固定资产,固定资产使用年限为8年,残值率5%,采用直线法折旧。

2.建设投资来源为资本金贷款。其中贷款本金为1800万元,贷款年利率为6%,按年计息。贷款在2年内均衡投入。

3.在生产运营期前4年按照等额还本付息方式偿还贷款。

4.生产运营期第1年由资本金投入300万元,作为生产运营期间的流动资金。

5.项目生产运营期正常年份营业收入为1500万元,经营成本为680万元。生产运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的80%,第2年起各年营业收入和经营成本均达到正常年份水平。

6.项目所得税税率为25%,营业税金及附加税率为6%。

问题

1.列式计算项目的年折旧额。

2.列式计算项目生产运营期第1年、第2年应偿还的本息额。

3.列式计算项目生产运营期第1年、第2年的总成本费用。

4.判断项目生产运营期第1年末项目还款资金能否满足约定还款方式要求,并通过列式计算说明理由。

5.列式计算项目正常年份的总投资收益率。(计算结果均保留两位小数)

答案及解析

问题1:

该题目考查了两个知识点,第一个知识点是关于固定资产投资的组成,其中利息的计算是一个重要考点;第二个知识点是关于直线折旧的计算方法。根据计算公式:

直线折旧法的折旧公式:978-7-111-50216-6-Chapter01-7.jpg

固定资产投资=建设投资+建设期利息

由此,我们需要先计算固定资产投资,已知建设投资=3000万元,只需要求出建设期利息即可。

本年利息=(上一年末累计贷款本利和+本年贷款金额的一半)×年利率

项目建设期为2年,贷款本金为1800万元,贷款年利率为6%,按年计息。贷款在2年内均衡投入。因此,每年贷款金额为900万元。

第1年的建设期利息=(0+900×0.5)×6%=27(万元)

第2年的建设期利息=(900+27+900×0.5)×6%=82.62(万元)

因此,建设期利息=27+82.62=109.62(万元)

由此,固定资产投资=建设投资+建设期利息

=3000+109.62=3109.62(万元)

折旧=3109.62×(1-5%)/8=369.27(万元)(www.xing528.com)

问题2:

该题目考查了两个知识点,第一个:建设期累计的本息和应该作为运营期初期偿还的本息和;第二个,等额还本付息公式。

根据工程经济学的知识,如果偿还期在期末,即第1年的年末、第2年的年末……,则等额还本付息的公式为:

问题3:

该题目考查的是总成本的组成,总成本=经营成本+折旧+摊销+利息支出财务费用

根据题目,项目生产运营期正常年份营业收入为1500万元,经营成本为680万元。生产运营期第1年营业收入和经营成本均为正常年份的80%,第2年起各年营业收入和经营成本均达到正常年份水平。因此,第1年的经营成本=680×80%=544(万元);第2年的经营成本=680(万元),另外,在公式中还有一个重要参数,就是利息的支出。

运营期第1年的利息支出=(1800+109.62)×6%=114.58(万元)

运营期第2年的利息支出=[(1800+109.62)×(1+6%)-551.10]×6%=88.39(万元)

(请注意,第2年的利息=(累计到第2年年初的本利和-当年还本付息)×利率=本年剩余未还的本利和×利率)

则:

第1年的总成本=544+369.27+114.58=1027.85(万元)

第2年的总成本=680+369.27+88.39=1137.66(万元)

问题4:

该题目考查的是还款的来源,通常情况下,还款的来源包括税后利润以及折旧。

第1年的税后利润=[1500×80%×(1-6%)-1027.85)]×(1-25%)=75.11(万元)

第1年的还款来源=税后利润+折旧=75.11+369.27=444.38(万元)

第1年需要偿还的本金额=551.10-114.58=436.52(万元)

经过比较,444.38>436.52,因此,满足偿还需要。

(请注意,为什么只需要和偿还本金比较呢,因为总成本中已经包括了偿还的利息部分,因此,只需要和本金比较即可,否则会造成重复计算。偿还本金=偿还本利和-偿还的利息)

问题5:

该题目考查的是总投资收益率的概念,这个概念也是高频考点。

总投资收益率=正常年份息税前利润/总投资

年息税前利润=总收入-销售税金及附加-经营成本-折旧

=1500×(1-6%)-680-369.27=360.73(万元)

总投资=固定资产投资+流动资产投资=3109.62+300=3409.62(万元)

总投资收益率=正常年份息税前利润/总投资=360.73/3409.62=10.58%

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