国际金融公司的业务范围-跨越WTO的国际经济组织

国际金融公司是在商业原则基础上运作的，它只投资于盈利性项目，就其提供的产品和服务按市场标准收费。其提供三大类产品与服务。

(一)金融产品

1.自有资金贷款 (A类贷款)

国际金融公司通过自有帐户向发展中国家的私营部门提供固定利率和可变利率的贷款，这类贷款称为A类贷款。A类贷款大部分以世界主要货币提供，但也可以当地货币提供。A类贷款的偿还期一般是7—12年，在特殊情形下，在具体分析借款人现金流量需求和项目情况的基础上决定还款的宽限期和偿债时间安排。因此，国际金融公司提供的贷款期限较长，还款宽限期也较长，有些贷款已延长至20年之久。

国际金融公司的贷款主要用于支持发展中国家新成立的公司和扩展现有项目。它也通过信贷额度向中介银行、租赁公司和其它金融机构提供贷款，这种信贷额度可用于进一步的转贷，主要对象通常是具体的部门或中小企业。为了确保其它私人投资者的参与，给新项目提供的贷款通常不超过项目估算成本总额的25%;在特殊情况下，可占小型项目估算成本总额的35%。就用于扩展项目的贷款而言，只要其投资不超过项目公司资本金总额的25%，国际金融公司贷款的最高限额可达项目成本的50%。

2.银团贷款 (B类贷款)

银团贷款又称B类贷款、辛迪加贷款 (Syndicate Loan)，是指由一家或数家银行牵头，联合几家或几十家银行，按共同的贷款条件向借款人提供一笔中长期贷款。这种贷款的金额一般比较大，从数亿美元到十几亿美元不等。国际金融公司最重要职责之一就是在它的牵头下从其他贷款人手中为发展中国家的私营企业贷款。银团贷款由参加银行自己提供资金，自行承担商业风险。

在实践中，银团贷款是非常成功的，一方面它给商业银行带来诸多利益。项目主办方和东道国政府像对待国际金融公司那样对待这些商业银行，其中包括享有免税和优先获得外汇的待遇，没有任何国际金融公司的贷款 (包括商业银行贡献的那部分)被包括在一国总体外债的重新安排之中。另一方面它对发展中国家也有诸多的好处。这一融资机制对于存在外汇问题的国家非常有效，因为它能够帮助客户第一次迈入国际资本市场的大门。

3.准股本融资 (C类贷款)

所谓准股本融资是指以协议贷款、优先股、固定收入债券、可转换债务等方式向借款人贷款。这类贷款兼具债权和股权特征，又称为C类贷款。

4.股本融资

股本融资是指国际金融公司向发展中国家的私营企业和其它实体 (诸如金融机构、证券和投资基金)以持有股权的方式融资。国际金融公司作为长期投资者，其持有股权的时间通常为8到15年。当出售时机到来时，它就以不损害企业利益的方式在公开市场上出售股份退出企业。为了确保其它私人投资者的参与，国际金融公司一般只购买一个项目5%—15%的股本，从来不做一个项目的最大单一持股人，其一般不会持有超过35%的股本。国际金融公司的股本投资以项目需求和预计的收益为基础，不积极参与项目公司的管理，也不依赖于政府的担保而使其自有资本排除于风险之外。但是，为了满足各国关于所有权的规定，国际金融公司的持股可视为内资或当地股份。

5.中介融资

中介融资是指国际金融公司先通过其一系列的金融产品向发展中国家金融机构提供融资，然后这些金融机构再向本国的企业融资。中介融资在国际金融公司的融资中占有相当大份额。通过中介服务，国际金融公司可向更多的企业提供长期融资，尤其向中小型企业和对企业家提供微型融资。在世界许多国家，中小企业是驱动经济增长和创造就业的生力军，但由于其规模较小，投资者的投资的交易成本及风险较大，因而不易获得长期融资。通过中介融资，国际金融公司就能向中小企业提供所需资金。投资于金融中介的方式包括:

(1)向银行提供信贷和股本额度，转贷给当地企业。这些投资帮助银行向其企业客户提供流动资金和投资资金;

(2)购买私人股本和投资基金 (包括股本基金、国别基金、风险基金)，帮助那些一般不上市交易和不引起大投资商注意的企业得到融资;

(3)建立租赁公司，租赁公司对于中小型企业的发展起到很重要的作用。就经济规模小或人均收入低的国家而言，租赁对于这些国家金融部门的发展起到至关重要的作用，为此，国际金融公司积极帮助各国建立租赁行业。

6.担保

担保是指国际金融公司以自己的信用或财产向发展中国家中小企业的债权人做出承诺，当债务人到期不履行债务时，就由国际金融公司来履行债务。这样能够降低发展中国家中小企业的融资成本并扩展融资期限。担保涵盖了融资期间内所有信贷风险，这个期间经常会超过私人债权人所提供的期限。

国际金融公司以本币或外币提供信贷担保。前者能够使借款人获益，因为它提供了获得较长期限信贷的机会，从而有助于当地金融市场的发展。后者帮助国际金融公司的客户打入国际投资者的圈子，从而扩大其融资渠道。信贷担保还提高了借款人的信用评级，因而扩大了融资的市场。这样，有着较低信用风险的客户在国际金融公司参与下可进入国际融资市场，为日后自己进入资本市场铺平了道路。在大多数国家，国际金融公司的参与确保融资贷款有着有利的风险加权，能够更加吸引投资人。其提供的担保种类有:

(1)按比例担保。按比例的担保是指为对债务人所负债务(如利息及或本金)的一定百分比提供担保。

(2)对今后现金流量的担保。对今后现金流量的担保是指为对诸如贷款到期之际需偿付的本金和利息等具体现金流量的担保。这种担保对于扩展本币和外币贷款或债券期限都是很有用的，它使客户得到了本来可能得不到的长期融资。(https://www.xing528.com)

(3)现金储备担保。现金储备担保是指担保借款人在贷款生效期内有充分的现金流量。这一担保形式可运用于所出现的任何现金或储备缺少的情形。

(4)滚动担保。滚动担保是指担保一笔债务的几次具体还款，担保朝前滚动，一个付款期滚向另一付款期，直到需要动用担保之时，它只适用于债务的整个生效期。

7.风险管理

国际金融公司为发展中国家的中小企业提供各种风险管理产品，包括货币和利率产品、风险管理贷款。通过发展中国家中小企业进入国际金融衍生工具市场，为货币、利率或商品价格的风险套期保值，提高中小企业的信用等级和利润率。

国际金融公司通过周密设计其风险管理产品来满足发展中国家私人企业的具体需求。先是鉴别和度量企业金融或价格风险。之后根据所希望的风险水平和相关成本向企业建议选择使用哪些套险保值工具和战略。在这一进程的最终执行阶段，国际金融公司在主要市场参与者与客户公司之间起到了中介作用，使得中小企业能够以合理的成本实现套险保值。

国际金融公司的在风险管理方面的优势包括:三A级风险制度，使中小企业可以最优惠的条件进入全球金融市场;密集的市场关系;丰富的金融风险管理经验与技巧，诸如融资、流动性资产管理和资产——负债管理;全球法律专长，包括评析不同法规环境下是否允许使用风险管理产品。

(二)咨询服务

国际金融公司向发展中国家的政府和私营企业提供一系列关于私营部门的咨询服务，旨在为私营企业的发展创造一个好的环境。

1.向私营企业提供咨询服务

主要包括:

(1)项目开发援助。这些服务旨在帮助发展中国家的中小型企业设计和实施稳健的商业项目，包括帮助中小型企业处理融资方面的问题和具体行业的问题。这种服务形式多样，包括市场调研、技术评估、可行性研究、项目准备、项目实施和安排建立伙伴关系，也包括寻找适宜的技术、良好的融资来源等方面。

(2)为中小型企业提供商业咨询服务。

(3)重组援助。中小企业可直接向国际金融公司驻当地的办公室或向其相关的地区部或行业部提出请求。

(4)技术援助。它涵盖的范围很广，包括项目开发、形成促进商业的环境、公司企业的治理、机构建立、中小型企业贷款等。

2.国际金融公司向各国政府提供咨询服务

主要包括:

(1)帮助各国政府设计和实施战略和各项改革，消除对投资构成的阻碍，改进商业活动的条件，以此来帮助各国政府发展本国资本市场，就构成发展有效金融市场的一些先决条件领域提供咨询，如财政、法律和监管事务以及组织结构问题。

(2)帮助各国政府设计旨在吸引大量外国直接投资和最大限度实现外国直接投资益处的战略计划。它提供的咨询涵盖广阔的领域，包括法律、政策、法规、程序、机构和战略等。

(三)资金动员

国际金融公司通过资金动员，帮助发展中国家的中小企业进入国际资本市场。动员资金工作的基础为贷款参与规划，该规划负责安排商业银行参加银团贷款。它也通过投资基金、承销证券、私募和其它方式从国际金融机构筹集融资。国际金融公司参与一个项目将提高投资人信心和吸引其它贷款人和股东参与对项目的投资，通过安排国际商业银团贷款和承销投资基金和公司企业证券，可以直接为发展中国家的中小企业筹集资金。