主升阶段价量观察经验分享

主升阶段价量观察

经过建仓、试盘、整理、初升、洗盘等阶段后，主力必须把股价拉到预定的价位后才能获利派发出货。这个主升阶段股价一改底部盘整状态，勇往直前冲破一切阻力上升，是令散户心潮澎湃的阶段。但一切高收益对应的是高风险，如不适可而止必有坐电梯般上上下下的感受。可见，对主升阶段进行分析研究十分必要。

第81招　如何从价量观察急速拉升

采取急速拉升方式的主力一般实力雄厚，在低位收集了大量筹码，达到高度控盘。操作手法较凶狠，主力并不在乎剩余筹码的威胁，如果中途下马，立即就会后悔。这样既可以节省资金，缩短拉升时间，又可以打开上升空间。

其价量特征是：在日K线图上，常常连续拉出大阳线，或连续出现涨停板，甚至连续跳空高开，这些向上跳空缺口，在短期内一般不会回补，形成一波“井喷式”行情。在拉升过程中，成交量也同步放大，但以跳空涨停形式出现时，成交量反而见小，这说明庄家高度控盘了。这种方式多出现在小盘股或中盘股，通常具备投资价值或有特大的利好题材作为支持，市场基础良好。急速式拉升的股票，一般都是市场中的“黑马”，投资者的追涨意识十分强烈。

庄家急速拉高，一气呵成，产生坐庄利润，在高位实施出货；同时引发市场关注，诱导跟风盘介入，帮助抬轿拉高；三是若有重大利好支持，可防止消息泄露或来不及拉升而影响坐庄利润。

这类个股启动前有一个低迷期，成交量出现萎缩，此时应跟踪关注。当股价出现放量向上突破，或者以很小的成交量就能把股价拉到涨停且封盘不动时，就应立即跟庄进入，这是最佳进场时机。如果此时没有发现或没有来得及介入，而接着股价一开盘就涨停，根本无法买进时，也不必着急。这种拉升方式，由于速度快、涨幅大，庄家很难在高位一次性完成出货任务，通常股价有一个回落整理过程，或在高位维持平台整理走势，然后展开第二波拉升。若是回落整理，可以在股价回落到5～10日均线之间买入；若是平台整理，可以在平台放量向上突破时买入。

下图就是601168在2009年3~4月的走势实例。该股自2009年3月起进入主升浪，在日K线图上，常常连续跳空高开，或拉出大阳线，这些向上跳空缺口，在短期内一般不会回补，形成一波“井喷式”行情。表现的是庄家要脱离成本区的急迫心情。

第82招　如何从价量观察台阶式拉升

台阶式拉升的价量特征是：庄家将股价拉高一截后，就横盘整理一段时间，在此赶出一部分散户后，再把股价拉高一截，然后又横盘整理一段时间。如此反复进行，不断把股价拉高，在K线组合形成一个一个向上的台阶形状。在日K线图上，拉升时以大阳线、“一”或“T”形出现，横盘整理时阴阳交替，小阴小阳排列。在成交量方面，拉升时放量，横盘时缩量。用此方式拉升的主要有三类庄家：第一类是资金实力强，控盘能力高，采取稳扎稳打，循环渐进的方式拉高；第二类是操盘手性情较为温和，喜欢不温不火地做波段；第三类可能是因为保密工作做得不太好，跟风盘太多，因此采用这种方式赶走跟风者。

这种拉升方式能够起到边拉升边清理短线获利筹码的效果，短线散户看到股价滞涨不前，担心股价下跌调整，就获利了结，卖出手中的股票。与此同时，一些先前没有买入且又长期看好该股的散户，在庄家展开调整时借机买入。这样对庄家后市拉升，起到推波助澜的作用。

散户持股者若不是短线技术高手，可以一路持股到底，在第三个整理平台区域，当股价放量冲高回落或收出放量阴线时，可以考虑卖出。若是短线技术高手，可以进行短线操作，这样可以提高资金使用率。具体方法是，当股价有一段升幅后，在股价放量冲高回落、或收出放量阴线、或高位十字星时卖出；在股价经过一段横盘整理后，持币者在放量向上突破时重新买入。据观察经验，前面3级平台的规律性较强，准确率较高，4级以后的平台准确率较低，可能会出现变盘，应谨慎操作。通常，一个台阶的涨升高度在30%左右，一个平台的整理时间在20日左右。但不同风格的庄家，不同类型的个股，其拉高的幅度和横盘整理的时间都不相同。

下图就是000534在2009年上半年的走势实例。该股自从2009年2月以急涨方式站上5~6元的平台以来，逐渐数量整理，但又不跌破该平台，在横盘整理时阴阳交替，小阴小阳排列。在成交量方面，拉升时放量，横盘时缩量，在第一个平台上震荡一段时间后发力站上6~7元的平台，如此反复向上。

第83招　如何从价量观察波浪式拉升

波浪式拉升的方式多发生在大盘股及中盘股中，在市场中表现出十分稳健的姿态，比较容易被投资者所接受，并达到推波助澜的目的，多数庄家乐意采用这种方法。采用这种方式拉升时，当股价在加速爬升的过程中，由于短期拉升速度太快，累计的获利盘太多，于是当股价拉升到一定高位时，获利盘蜂拥而出，庄家不得不释放部分获利盘，股价回落经过充分的洗盘换手后，再进行下一波拉升。一个大波浪之中，有许多小波浪组成，即大浪套小浪，浪中有浪。此手法通常在拉升过程中进行洗盘，尤其是在重要阻力区域，以小回或横盘震荡的整理走势来消化阻力，并完成散户由低成本向高成本换手的过程，尽量减轻上行时的压力，然后趁着利好消息或市场良好的氛围再将股价拉高一个波段，股价重心不断上移。最后股价会打破这个规律，这时产生两种结果：一种结果是，形成向上突破，股价进入加速上扬阶段。另一种结果是，股价向下调整，结束波段式拉升行情。

波段式拉升呈盘旋形式上行，有一次盘旋、二次盘旋、三次盘旋，但很少见到有四次以上盘旋的例子。此外，从盘旋时间看有短盘旋、中盘旋、长盘旋，故投资者须多加注意。价量特征是：在日K线图上，股价拉升时以大阳线、“一”或“T”形出现，股价回落时阴阳交替，常有大阴线出现。在成交量方面，拉升时放量，回落时缩量。

这种拉升方式也反映出庄家的一些弱点，可能是庄家实力不够，控盘程度不高，支撑不住获利盘的抛压，因此只能选择在大势良好的情况下，采取循序渐进、稳扎稳打的方式推高股价。

这种拉升方式的坐庄意图与台阶式拉升的坐庄意图相似，都起到边拉升边清理短线获利筹码的效果，所不同的是这种方式的股价回落幅度比较大，波浪起伏比较明显，洗盘换手的效果也十分充分，有利于后市的进一步发展，同时庄家也加入高抛低吸行列之中。

由于这种方式的波浪起伏比较明显，运行规律容易被散户掌握，高抛低吸比较容易。在股价出现放量冲高回落，收出长上影线的阴线、黄昏十字星等，可以考虑卖出；在股价经过充分整理后，出现明显的止跌信号时，如放量大阳线、早晨十字星等，可以考虑买入。通常，后一个波浪的涨幅，等长于前一个波浪的涨幅，相差一般在10%左右，可以相互参考。据观察经验，前面3波的浪形规律性较强，准确率较高，4波以后的浪形其准确率较低，可能会出现变盘，应谨慎操作。需要说明的是，这里的波浪浪形不是艾略特波浪理论中的浪形，应严格加以区别。

下图就是601111在2009年上半年的走势实例。该股在2008年11月启动了一个小波浪，12月份又启动了一个波浪，然后横盘至2009年2月，此后两个波浪比2008年的波幅大，且一浪高过一浪。尤其是4月初的波浪应该说是形态比较理想的。这种一浪接一浪的形态就是我们说的波浪式拉升。

第84招　如何从价量观察洗盘式拉升

洗盘式拉升的价量特征有两种：一种是股价拉升到阶段性高点后，放出巨额成交量，走势上形成阶段性顶部。由于庄家在暗处，一般人很难分辨是最终顶部还是局部小顶，从而被洗出局。另一种是股价向下回落，跌破某一个被大众公认的技术位置，造成出货假象，破位之后的股票即使再次被拉升，也会被误认为是反弹，因此被骗出局。最终发现庄家锁仓不动，以较小的成交量就能创出新高时，为时已晚。

庄家通过洗盘的手法迫使先前底部介入的散户出局，让长期看好该股的散户进场帮助庄家抬轿，减少拉升成本和拉升阻力。

散户在股价远离短期移动平均线、乖离率（BIAS）偏大时，择高先行出局。当股价第一次回落到移动平均线附近时重新介入。在上升过程中，股价三次以上回落到移动平均线附近时，可能要变盘，应谨慎做多。

下图就是002181在2009年上半年的走势实例。该股在2009年2月份强势上涨了一波，为了清洗获利盘，必须再次洗盘，因此从2月下旬到3月初进行了猛烈的下跌洗盘，盘中作出了头部形态以吓跑散户。

第85招　如何从价量观察推进式拉升

推进式拉升的价量特征是：庄家沿着一定的斜率直线拉高股价，在当日分时走势图上，表现为下方有大量买单出现，以显示庄家实力强大，为避免股价出现下跌，然后一分一秒地把股价一分一分地往上拉升；拉升一段时间后，还常常故意打压一下股价，凶猛的庄家还放下“鱼钩”式的走势，以吸引买盘去逢低吸纳，然后又将股价拉上去。采用此法拉升的庄家实力一般较强。出货时往往还会有上市公司题材配合。

庄家通过拉升股价以稳健的上升步伐，吸引更多的买盘资金加入，帮助庄家拉高股价。打压股价是为了让短线获利散户出局，让看好后市的散户入场，以完成筹码交换，提高市场平均持仓成本。

推进式拉升的累计涨幅是很大的，散户入场后要保持良好的心态，不要频繁操作。上涨过程中出现的小幅震荡，是正常的盘面现象，没有出现异常波动，上涨行情就没有结束。当股价出现冲高回落，以大阴线报收时，应当引起注意。

下图就是600075在2009年1月20日的走势实例。该股拉升采用的就是推进式拉升，没有大幅度的向下震荡，而是逐级上推，这样稳健的上升步伐，告诉散户的信息是庄家投机行为较少，有利于吸引更多的买盘资金加入，帮助庄家拉高股价。

第86招　如何从价量观察随意式拉升

采用随意式拉升的庄家，其资金实力非常雄厚，筹码达到高度控盘，操纵股价时不讲章法，随心所欲，其拉升的目标价位非常之高。由于这类股票散户持筹不多，绝大部分筹码落在庄家手中，庄家拉升股价时遇到的阻力不大，所以庄家想怎么炒就怎么炒，随心所欲地控制股价。大胆的散户完全是“搏傻”式跟进，无法预测其目标价位。或者是被快速拉高的暴利效应所诱惑，在高位接下庄家抛出的筹码。

这类股票的坐庄意图原先入驻时可能不是这样的，原本想炒一把就走，但由于种种原因，或是因为操盘手法不当，使自己被套其中，或是因为过分地看好该股，所持筹码过多，等等，导致自己不能顺利出局。现在的坐庄意图是，在高位硬撑着不放，能出多少货就出多少货，最终实在撑不了的话，就选择“跳水”自杀。其处境是不得已而为之，只能自己拯救自己。(www.xing528.com)

由于这类股票涨跌没有什么章法和规律，操作难度比较大，最好是观赏为上，少碰为佳。若是底部已经介入，倒是可以持股不动，等到壮马变成老马跑不动时，下马离场。若是中途出现大幅调整时，可以择低少量介入，试探性操作。

下图是600617国新能源在2013年的走势实例。从图中我们可以看到强庄完全控盘，以11个涨停将股价大幅拉升。后市又以连续上涨-回调的形式，将股价拉升到23.98元。庄家手法老练，随意拉升股价。

第87招　如何从价量观察复合式拉升

复合式拉升方式，就是庄家在拉升过程中，并不是采用单一的操作手法，而是结合多种多样的操盘方式，对自己进驻的股票进行拉升。其价量特征是：成交量时大时小，日K线阴阳交替。经验老练的庄家为了赶走跟风盘，在拉高手法上也新招迭出，让普通散户投资者弄不清到底是在拉高，还是在出货。使散户增加判断难度，说它是急速式拉升，又像是随意式拉升，判断它是波段式拉升，又像是洗盘式拉升，影响操作效果。

庄家主要是想让底部获利者提早出局，免得对日后拉升构成威胁，同时让场外持币者有一个介入的机会，这样市场平均持仓成本就不断提高，庄家日后出货也就顺利了。

由于这种拉升的盘面比较复杂（看起来比较凌乱），散户难以把握。细心的散户可以将它分割成几个大的阶段，然后再去寻找它的规律，这样就容易把握了，只要掌握各种拉升方式的操作策略，就能在复合式拉升的股票中得心应手地操作。

下图就是600683在2007~2008年的走势实例。该股庄家采用的就是复合式拉升手法。股价见底后，步入牛市通道，整个坐庄过程比较复杂。先是以波浪式推高股价，经过短暂调整后，以急速拉升方式上涨。其间又经深幅调整，再度拉起（洗盘式）。在这里庄家使用的是多种方式的复合式拉升手法。

第88招　如何从价量观察圆弧式拉升

圆弧式拉升的价量特征是：庄家在底部吸足筹码后，步入上升通道，但升势尚处于初升阶段，其速度比较缓慢，K线阴阳相间，交替上升，成交量较小。然后，在推力和惯性的作用下，股价进入正常运行轨道，速度与能量也趋之合理。最后，行情进入冲刺阶段，股价越涨越快，角度越来越陡，势头越来越猛，成交量越来越大。不久，行情宣告结束，整个拉升过程呈圆弧形上升。

这种方式在刚刚进入拉升时，上涨速度比较慢，上涨幅度也比较小。随着股价逐步脱离底部，成交量也出现温和放大，也吸引不少多头资金跟进，为庄家起到推波助澜的作用。当股价进入拉升的中后期时，上涨速度开始加快，进一步刺激多头买盘人气，使股价涨势达到了高潮，人气狂热，市场沸腾，这也是行情快要结束的标志。

庄家在起涨底部阶段，放缓上涨速度是为了不让底部介入者有更多的利润，尽量让浮动筹码在底部自由交换，使市场平均持仓成本向高处转移。中后期的快速拉升，是引发更多的买盘资金加入，帮助庄家拉高股价，实现胜利大逃亡。

这种拉升方式的累计涨幅较大，散户入场后要保持良好的心态，不要频繁操作。可以忽视上涨过程中出现的小幅震荡，当股价出现异常波动，股价冲高回落，有大阴线产生时，考虑卖出。持币者可以在股价回落到均线附近时，买入做多。

下图就是000428在2009年1~2月的走势实例。该股庄家采用了圆弧式拉升方式。在初入升势时，庄家让股价在低缓的上升通道中慢慢爬行，盘面呈现小红小绿，多空拉锯，微幅震荡的走势。这可能是因为股民的信心一下子未能恢复过来，不敢盲目追涨。随着势道坚实后，散户开始逐步追进，增加了股价推升的力量，使股价越走越快，形成圆弧形上升走势。

第89招　如何从价量观察涨停式拉升

判断涨停股票的未来走势。封住涨停板早，在封涨停板后抛盘立刻减少，成交量极度萎缩，且有巨大买单封住涨停板的股票具备延续上升的能力，可继续持有。相反，那些封涨停板较晚，封涨停板后又被巨大抛单打开的股票，其延续上升的能力则较弱。

对于连续封涨停板的股票，不仅要看封涨停板的早晚，封单的数量，更重要的是观察成交量的变化。只要成交量保持在一个相对萎缩的状况就可继续持有。因为在封涨停板的情况下，每一笔成交的手数均可视为空方的打压，多方在买一处巨大封单将所有的抛盘统吃。成交量的萎缩说明空方无力攻破多方的防线，多方占据了绝对优势，这样的股票就可继续持有。

随着涨停板次数的增加，股价大幅飙升，获利盘越来越多，为空方积蓄了足够的做空能量。此时成交量若放大说明获利盘已涌出，空方对多方开始攻击，在盘面上表现为每一笔成交的手数较前突然增加且连续出现，买一处巨大封单快速减少，甚至将涨停板打开导致股价向下急挫。此时多方也会顽强抵抗，放出巨大买单，将股价重新拉回涨停板。若一天中涨停板几次被打开，同时伴随着成交量的不断放大，说明多方上攻之势已到强弩之末，应及时抛出持股获利了结。

对于涨停的股票不仅要判断其是否具备持续上升的能力，还要判断庄家的意图。如开盘不久就封住涨停，涨停后成交量急剧缩小，每笔成交手数仅几十手，在买一处有巨量封盘，看似一切正常。但在买二处也挂有大买单却耐人寻味。如果这只股票真的被市场看好，投资者追涨买进决不会为了“省”一分钱而在买一巨单之后去排队。那么买二处的买单就可能是庄家故意堆放的，其目的就是显示该股大受市场追捧的“火爆”场面，以吸引投资者跟风买进。这时，庄家在涨停板的位置采用不断撤下先前打入的买单，让出机会给排在后面追涨散户的买单，将股票卖给散户，同时（几乎在同一时间内）再重新输入买单以维持巨大的封盘量，继续吸引散户跟进。在价格一致时间优先的交易原则下，源源不断地将股票卖出。由此可判断股股强劲上涨趋势是虚假的，庄家要出货。

封盘后可能出现两种现象：缩量涨停和放量涨停。

（1）缩量涨停。股价的运动从盘中解释，即买卖力量的对比，如果预期较高，没有多空分歧，则形成无量空涨。缩量涨停有时说明市场抛压较轻或已控盘庄家拉抬轻松，有时也有股民看好后市而惜售的成分，往往容易形成连续涨停。但是如果是被爆炒过的大牛股，一旦进入下降通道，上方远离套牢密集区，下方远离庄家成本密集区，缩量涨停多为出货的中继形态，第二天大多低开低走，投资者要小心持股。

（2）放量涨停。尤其在前期小头部处的放量涨停，一方面说明庄家做多意愿坚决，并不惜解放所有的套牢盘以示其志在高远；另一方面也显示了庄家雄厚的资金量和强大的实力。只要未远离庄家成本密集区放量涨停往往会形成一波大行情。但比前一类可能上涨幅度要稍逊一筹，因为有一部分看空的抛出，但看多的更多，始终买盘庞大，拒绝开板。其原因：一是庄家有超凡实力；二是阶段性板块热炒；三是个股潜在重大利好；四是庄家融资期限较短，需速战速决。

无论是缩量涨停还是放量涨停，在其涨停后不出现大抛单就是好品种！只有在突破成交密集区和前期头部回抽（洗盘兼测支撑强度）确认时，一定要求缩量。尤其创新高后缩量说明满盘获利无抛压，洗不掉的是庄家筹码，为高控盘庄股。一个从未涨停过的股票很难想象能走多高。

下图就是000809在2009年7月的走势实例。2009年3月该股放量站上10元台阶后就一直在10元附近的平台上震荡，5月底庄家进行最后一次打压，为了不让市场上捡到便宜筹码，随即又拉起到10元以上。稍后几日即展开缩量涨停拉升的主升浪。

第90招　如何从价量观察拉升时间和空间

相对于建仓、整理、派发阶段来说，拉升的时间周期最短，拉升幅度的大小以及时间的长短，是体现庄家实力与操盘风格的所在。同时，拉高是庄家获利的关键，在庄家的操作中具有决定性意义。一般短线行情在1～2周，中级行情1个月左右，长庄股在3个月左右，个别大牛股的升势可能超过1年以上。

通常，底部盘整结束后将股价拉升到一个台阶进行整理只需15天左右，其间没有震荡的可能在7天左右。以震荡爬升方式上行的上升周期，需要1～2个月。一个波段或台阶的拉升时间在15天左右，但总的持续时间较长，需要3～6个月，甚至1~2年。为出货而快速拉升的持续时间较短，中途没有震荡或震荡幅度小的，需要20天左右，中途有震荡且幅度大的，需要2个月左右。拉升时间通常与拉升性质、拉升方式、上涨速度、调理方式有关。

拉升时间与上涨角度也有关系，30度角上涨的持续时间最长，可维持几个月甚至一年以上；45度角上涨的持续时间适中，一般在1～3个月；60度角上涨的持续时间最短，行情在几天或几周就结束。可见，角度平坦（但不低于30度角为宜）的上升速率维持时间较长，角度陡峭（特别是超过60度角）的上升速率维持时间较短，因此，股民遇见“井喷”式行情，不可恋战。

拉升空间是指股价经过底部的充分换手并洗盘，且脱离底部庄家成本区域又进行过多次充分整理后，股价向顶部区域的快速挺进，是股票上涨最为疯狂的阶段（收益最高、最快，特别适合短线高手操作）。拉升空间就是庄家拉升股价所需要的幅度。

股票拉升幅度较少的在30%以上，一般的在50%以上，幅度较大的超过100%甚至200%以上，超级大牛市可能达到4～5倍以上。通常，一只庄股的整体涨幅不小于1倍，流通盘较大的，在80%左右。基本面较差又无可以看好的理由的，在60%～80%。小盘股、热门股的涨幅预期较高，可能达到2-3倍，甚至4～5倍以上。庄家坐庄手法不同，其拉升幅度也有别：快速拉升的幅度在80%甚至2倍以上；一个波段或台阶的拉升幅度在30%左右，但总的幅度在1倍以上，推进式或复合式的拉升幅度在股价的1倍左右。股票拉升的空间，取决于个股炒作题材、市场人气、股价定位、技术形态、股本大小、筹码分布、庄家成本和庄家获利目标等，其中庄家的意愿是决定性的。

股票拉升幅度也可以参考股票的最低价确定，从底部最低价起算，可以按涨幅的80%、100%、150%或者200%以上分别确定拉升可能到达的价位。

下图就是600783在2008~2009年的走势实例。股价从11月起以30度角温和上涨，持续时间较长，到2月份以后以70度角加速赶顶，最终在2月份达到高点，涨幅达到5倍。