深度剖析应收账款周转率

应收账款周转率是反映企业应收账款周转速度的比率，它用来衡量一定期间内企业应收账款转化为现金的平均次数，其公式为：应收账款周转率（次）=销售收入÷平均应收账款。用时间表示的应收账款周转速度称为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期，其公式为：应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷销售收入。

公式人人都知道，所以表面上看，应收账款周转率分析一定简单明了。但是，在实务中，对“赊销收入”，对“平均应收账款”其实大有文章可做。下面的例子，就很贴切地向您展示出，同样的公式，同样的数据，完全可以算出不同的应收账款周转率（次），或者说，管理者想报出什么样的应收账款周转率（次）都能报出，难道应收账款周转率（次）会变魔术？让我们来做简单分析。

实例12-4

A公司新来了3名即将毕业的大四实习生，财务总监交给他们一个作业，让他们分别独立计算公司2008年应收账款周转率指标。提供的资料如下表12-4所示：

表12-4 A公司基本财务数据资料

注：经分析估算，当期销售收入中，现金收入为3000万元。

甲同学的答案：应收账款周转次数=（20000-3000）÷{〔（990+10）+（455+5）〕÷2}=23.29（次），应收账款周转期=360÷23.29=15.46（天）。

乙同学的答案：应收账款周转次数=20000÷{〔（990+10）+（455+5）〕÷2}=27.40（次），应收账款周转期=360÷27.40=13.14（天）。

丙同学的答案：应收账款周转次数=20000÷{〔（990+1040）+（455+850）〕÷2}=11.99（次），应收账款周转期=360÷11.99=30.03（天）。

3个人都很快得出了应收账款周转率，但奇怪的是，同一公司同样的资料，得出的存货周转率指标却相差如此之大。如丙同学的30.03天与甲同学的15.46天比较，相差近一倍之多。

如果我们是财务总监，怎么确认谁的答案正确？还是3个人的答案各有侧重？

注意(www.xing528.com)

这个小例子说明，若不统一该指标的计算，会严重误导该指标使用者的判断与决策。

所以，在运用应收账款周转率公式时，我们需特别注意如下几个问题：

（1）公式中的销售收入应为利润表中的销售收入，即包含了现销收入和赊销收入。这样处理的理由，一是数据易于取得，具有客观性；二是避免了对当期现销收入或赊销收入的逐笔估算带来的麻烦和人为误差。过去，有的书籍将应收账款周转次数公式的分子写为“赊销收入净额”，即公式的分子=销售收入-现销收入-销售退回、折让与折扣，从理论上讲，这样是更精确，但其实不便于财务报表外部使用者直接计算、复核该指标，而且逐笔统计现销收入会带来不必要的工作量。在实务中，将现销收入理解为当日的赊销收入，至于销售退回、折让与折扣已在新企业会计准则的销售收入中抵减，无需再单独列示。所以，上述甲同学的计算过程中，将销售收入减去了现金收入，其答案肯定不正确。

（2）公式中平均应收账款余额，应包括“应收账款”和“应收票据”等科目核算的全部赊销账款。

按照新企业会计准则的规定，企业赊销业务产生的债权，一般涉及的会计科目有“应收账款”、“应收票据”、“长期应收款”等。因此，应收账款周转率不能仅仅用资产负债表中“应收账款”项目的数值作为计算依据，而应正确理解为销售业务中的债权资金周转率。因此上述乙同学的答案，不考虑“应收票据”的做法也不正确。

再来看看丙同学的计算，他在计算平均应收账款余额时，虽然考虑到了“应收票据”，却将应收账款余额与应收账款账面价值混淆。而报表列示的应收账款账面价值（应收账款余额-相应的坏账准备）是净额，这应该作为一个常识记住。

所以，正确的应收账款周转次数=20000÷{〔（990+1040+10）+（455+850+5）〕}÷2=40000÷3350=11.94（次），相应的周转天数=360÷11.94=30.15（天）。

实务中确有不少企业采用丙同学的计算方法，直接以报表项目的账面价值代替账面余额，忽略坏账准备的影响。

注意

在坏账准备金额较小时，两种方法计算的周转率差异较小，也可忽略不计。

（3）实务中如果应收账款余额的波动性较大，应尽可能使用更详尽的计算资料，如按每月的应收账款余额计算其平均占用额。同时，应注意公式中分子、分母数据时间的对应性，公式中销售收入一般按年计算，不足一年的要换算成一年的数据，应收账款周转次数一般指的是一年内的周转次数。