互联网金融：新型风险探析

1.技术风险

互联网金融的技术风险是由其自身的高技术性带来的。其技术风险主要包括系统性的安全风险以及外部技术支持风险。

（1）系统性的安全风险

互联网金融的成功开展要依托于发达的计算机网络，而其相应的风险控制就需要由电脑程序以及软件系统来共同完成。因此，互联网金融能否有序运行就与其所依托的计算机网络技术息息相关。2013年7月6日，中财在线自己开发的系统遭遇黑客攻击，部分用户数据泄露，出现挤兑现象。继此之后，铜都贷等网站也受到了流量攻击，此外，有些网贷平台还受到了黑客的敲诈勒索。以上几个例子都可以用来证明：计算机病毒、互联网传输故障、黑客攻击等因素将会导致互联网金融所依托的计算机系统面临瘫痪的技术风险，从而形成了互联网金融的系统性安全风险。

（2）外部技术支持风险

互联网金融具有很强的专业性，从事互联网金融的机构或者受到专业技术的限制或者出于降低营运成本的目的，往往会依赖于外部的技术支持。然而，当外部技术支持者由于道德风险或者由于财务困难等原因而终止为互联网金融机构继续提供专业技术支持时，就将导致互联网金融机构无法继续为客户提供高质量的虚拟服务，这就给互联网金融机构带来了严重的外部技术支持风险。

2.业务风险

我们看到，互联网金融本身所包含的计算机系统和交易主体决定了其存在操作风险以及信誉风险两大业务风险。(www.xing528.com)

（1）操作风险

互联网金融的操作风险很可能来源于其交易主体的操作失误或者互联网金融的安全系统。首先，从交易主体操作失误来看，如果交易主体对互联网金融业务的操作规范及要求不够了解，就有可能引起不必要的资金损失。此外，从互联网金融的安全系统来看，操作风险涉及互联网金融的风险管理系统、账户的授权使用以及业务机构与客户的信息交流等方面，这些系统的设计缺陷将有可能引发互联网金融的操作风险。

（2）信誉风险

虚拟的互联网金融将高度依赖于建立良好的客户关系及树立良好的信誉，否则，就将导致互联网金融业务无法有序开展。阿里巴巴的余额宝当前的收益率低于5％，且余额宝的性质是货币市场基金。但百度百发的预期收益率高达8％，这就不由得让我们想问，百发最终投资的基础资产是什么？在全球经济增长低迷、中国经济潜在增速下降、国内制造业普遍存在产能过剩、国内服务业开放不足、影子银行体系风险逐渐显现的背景下，如何实现8％的高收益？此外，由于互联网金融业务大多采取新技术，更容易发生故障，无论何种原因而引起的系统问题将给互联网金融服务提供者带来信誉风险。信誉风险不仅会使公众对互联网金融服务提供者失去信心，而且还会使互联网金融服务提供者与客户之间建立的友好关系受到损害，进而出现客户流失以及资金来源减少等问题。

3.法律风险

互联网金融的法律风险主要来源于互联网金融立法的相对落后或者模糊。目前，我国对互联网金融的立法还处于起步阶段，政府对互联网金融机构是否合法还没有进行明确的界定；政府相关法规中对于网上交易权利和义务的规定大多不清晰；互联网消费者权益保护管理及试行条例相对缺乏；对大数据时代客户的隐私权的认识模糊，隐私权保护条文缺失；对互联网金融非法洗钱流程与方法没有深入的研究，反洗钱规章制度不明确等。这些问题，都有可能导致部分互联网金融产品游走于合法与非法之间的灰色区域，稍有不慎就可能触碰到“非法吸收公众存款”或“非法集资”的高压线。例如，湖北省的天力贷在运行半年被挤兑而停止运转之后，就是以非法吸收公众存款而立案的。更有甚者，即使有相关规定，由于监管的不够完善，也会出现互联网金融交易主体在互联网交易中没有遵守有关权利义务的规定的现象，进而导致严重的法律风险。