金融风险的概念及其优化方向

风险管理作为一个相对新颖的学科，其迅猛发展已经日益得到金融界、企业界及教育界从业人士的重视，众多高校都开设了相关学科，相关典籍、教材更是汗牛充栋。但直到现在，包括全球风险协会（Global Association of Risk Professionals，GARP）的金融风险管理师（Financial Risk Manager，FRM）考试和国际风险管理师协会（Professional Risk Managers' International Association，PRMIA）的职业风险管理师（Professional Risk Manager，PRM）考试，还是更重视风险的计量以及监管资本、经济资本的提取，而对于风险的本质及风险管理的组织职能、流程设置、报告体系构成则未能予以足够的重视；它们更为重视给操作层面的风险管理者提供指导，而未能为中高层风险管理者很好地服务。本书作者基于多年风险管理的经验，吸取国际上最新的风险管理理论和监管法规，结合中国金融界尤其是银行界的诸多实战案例，试图写出一本真正为金融界中高层风险管理者服务的实用手册。

风险管理并非完全消灭风险，恰如俗语常说的那样，风险与机会同在，拒绝了风险也就等于关上了财富的大门。举例来说，风险管理就是车辆的刹车，应该时刻准备在灾难或紧急情况发生前踩下，但并不在平时驾驶时一踩到底，彼时确实没有风险了，但车辆却也寸步难行，失去了自身存在的价值。故而，风险管理更多的是告诉人们如何精明地承担风险，并在自己所承担的风险水平上来获取最高的收益。而要对风险进行精明的管理，那就先要从风险的概念讲起。

风险无处不在，而对于金融业从业者而言，金融风险更是以其显著的集中性、潜在的破坏性和深远的传染性而闻名，诸如本次起于2007年、肇始于美国次级贷款债券违约的金融危机，时至本书付梓之时仍对世界政治经济产生着深远的影响，并已由单纯的金融危机逐渐向席卷整个欧盟在内的主权信用危机转化。

希腊主权危机事件，已经深刻地阐述了这样一个事实：认识和管理风险已经不单纯是风险管理者必须关注的问题，还是在金融体系中的每一个从业者需要了解和掌握的内容，且金融风险管理也应成为每一个政治经济体中的主体都需要熟知的内容。表1-1归纳总结了次贷危机中具有标志性意义的金融风险事件。(www.xing528.com)

表1-1　2009年3月前次贷危机中标志性的金融风险事件

在当前的实务界中，对于风险的认知已经从金融业扩展到各行各业，越来越多的企业已经认识到：企业为了生存和发展必须承担风险，而风险管理具体部门的主要职责就是要了解企业现有业务、投资组合的风险，以及未来的发展计划所带来的风险，并且必须判别当前持有的风险是否可以接受。如果风险不能接受，风险管理的具体部门应提出相应的风险管理措施。风险永远做不到被全面消灭或禁止，更通俗的说法是：风险管理的目的并非最小化风险，而是精明地承担风险（take smart risks）。

然而，笔者在长期的从业过程中发现，尽管很多人已经日益认识到风险管理的重要价值，很多人也都在不同场合谈论风险，但在交流中还是经常会出现交流障碍。这归根结底是大家对风险、对风险管理的认识存在偏差。出现这种情况，实则是一种必然，这是因为，对风险的定义和分类，无论是业界还是理论界，长期以来都没有一个统一的界定，世界上对风险的定义最多时高达 14 种，比较常见的定义就涉及不确定性、概率、损失、波动性、危险等含义，归纳起来主要有以下几种。