现金流量表与其他报表的比较分析

依据一直以来的财务报告模式，资产负债表反映了企业的财务状况，利润表说明了企业的经营状态，我们对企业财务状态报告得实在不少了，那么编制现金流量表的目的是什么呢？事实上，现金流量表作为企业财务报告的重要组成部分，是反映企业“血液循环”——现金及现金等价物的增减及变化状况的动态报表，能从“现金流”这个关键循环系统表达出资产负债表和利润表所不能表达的企业信息。

1.现金流量表与资产负债表比较分析

资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，而通过对现金流量表有关数据与资产负债表有关数据的比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力、盈利能力和支付能力。

例如，虽然资产负债表的流动资产是能在一年内或一个营业周期内变现的资产，但其实许多流动性不强的项目，如滞销的存货、有可能收不回的应收账款、待处理流动资产损失和预付账款等，它们虽然具有流动资产的性质，但转变为现金的可能性却很小，所以不再具有偿付债务的能力。而通过对现金流量表中经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比，作为企业资产流动性分析的补充，就能更真实地了解企业的偿债能力。

实例4-9

针对老母亲餐厅，我们从聚餐后的流动资产（表2-2）来看，企业目前的流动资产为344.30元，与210元的总负债相比，企业似乎随时可以归还所有借款。而事实上，从现金流量表（表1-4）来看，企业在期末的现金及现金等价物仅有32.30元，而且经营活动产生的净现金流量是负数。所以，此时从资产负债表得出的企业资产的流动性是不真实的，也是不可靠的。

2.现金流量表与利润表比较分析

利润表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩和盈利能力的重要指标，却也存在一定的缺陷。

利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础的，广泛地运用权责发生制原则、费用配比原则、划分资本性支出和费用性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循一定的会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况存在偏差。(www.xing528.com)

注意

有的企业账面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步维艰。而有的企业虽然账面亏损，却现金充足，周转自如。所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和盈利能力有失偏颇。

基于上面的原因，为了真实地了解企业财务状态，就需要将现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量信息与利润表的利润结合起来分析。

注意

其实，利润和现金净流量是从两个不同的角度反映企业业绩的指标，利润表的利润可称为“应该有”的利润，现金净流量则是“实际收到的”现金利润。两者的关系可通过现金流量表的补充资料联系在一起。

例如，我们可以将经营活动现金净流量与净利润比较，这样能在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说，企业每实现1元的账面利润中，有多少是实际收到的现金，收现数比重越大，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能获得现金净流量时才可用来衡量，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。

又例如，我们可以对销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，通过这一比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重越大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度越快，质量越高。