分析财务报表的两种基本方法优化

财务报表分析的方法，主要包括趋势分析法、比较分析法和因素分析法三种：

（1）趋势分析法。

趋势分析法又称为水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的分析方法。采用该方法，可以分析变化的原因及性质，并预测企业未来的发展前景。趋势分析法主要有以下三种运用方式：

①重要财务指标的比较。

这是将不同时期财务报告的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减情况及变动幅度，考察其发展趋势，并预测其发展前景。对不同时期财务指标的比较，可以有以下两种方法：

第一，定基动态比率。定基动态比率是以某一时期数额为固定基期数额而计算的动态比率。其计算公式为：

定基动态比率=（分析期数额÷固定基期数额）×100%

第二，环比动态比率。环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算的动态比率。其计算公式是：

环比动态比率=（分析期数额÷前期数额）×100%

②财务报表的比较。

这是将连续数期的财务报表金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况、经营成果和现金流发展变化的一种方法。财务报表的比较，具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。比较时，既要计算表中有关项目增减变动的绝对值，又要计算该增减变动的百分比。

趋势分析法的优点是简便、直观。但采用时，应注意以下问题：用于对比的不同时期（或不同企业）的指标，在计算口径上必须一致；剔除偶发性项目的影响，使用于分析的数据能反映正常的经营状况；运用例外原则，重点分析某项有显著变动的指标，研究其变动原因，以采取对策，趋利避害。

（2）比较分析法。

比较分析法是财务报表分析中最常用的一种方法，也是一种基本方法。它是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。

①比较分析法按照比较对象分为：

第一，与本公司历史比较，即不同时期指标相比，也叫做趋势分析法；

第二，与同类公司比较，与你的公司和行业中的竞争对手相比较，也称横向比较法；

第三，与计划预算比较，即实际的数据和计划指标相比较，也称为预算差异分析。

②比较分析法按照比较内容不同分为：

第一，比较会计要素的总量，指的是公司报表中的资产额、负债额、利润额等，这种方法主要是时间序列上面的分析，研究公司的各种趋势；

第二，比较结构百分比，这种方法把财务报表换算成百分比，这样就能更加清晰地看到各个报表科目在报表中所占的比例；(www.xing528.com)

第三，比较财务比率，财务比率是指财务要素之间的数量比，反映了这些会计要素之间的内在联系。它是相对的数据，解决了规模不同情况下各个公司的之间的比较，是常用的分析方法。

（3）因素分析法。

因素分析法是依据财务指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各个因素对指标的影响及程度的分析方法。这种方法的分析思路是，当有若干因素对分析指标产生影响时，在假设其他各因素都不变的情况下，顺序确定每个因素单独变化对分析指标产生的影响。具体而言，因素分析法有以下两种：

①连环替代法。

连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。

②差额分析法。

差额分析法是连环替代法的一种简化形式，它是利用各因素的比较值与基准值之间的差额，计算各因素对分析指标的影响。

因素分析法的优点是既可以全面分析各因素对经济指标的影响，又可以单独分析某因素对经济指标的影响，在财务分析中应用颇为广泛。但采用时，应注意以下问题：

·因素分解的关联性。经济指标的构成因素，必须客观上与经济指标存在因果关系，能够反映该指标差异的内在原因，否则就失去了分析的意义；

·因素替代的顺序性。替代各因素时，必须按照各因素的依存关系，按一定顺序依次替代，不可随意颠倒，否则会得出不同的计算结果。一般而言，确定各因素替代顺序的原则是，根据分析对象的性质，确定各因素的相互依存关系，以使分析结果有助于分清责任；

·顺序替代的连环性。因素分析法在计算每个因素的变动影响时，都基于前一次计算，并采用连环比较的方式确定因素变化对结果的影响。因为只有保持计算程序的连续性，才能使各因素影响之和等于分析指标的变动差异，以全面说明分析指标的变动原因；

·计算结果的假定性。由于因素分析法计算的各因素变动影响数，会因替代顺序的不同而有所差异，因而计算结果不免带有假定性，即它只是在某种假定前提下的影响结果，离开了这种假定前提，就不会是这种影响结果。为此，分析时应力求为使这种假定合乎逻辑，具有实际经济意义。这样，计算结果的假定性，才不至于妨碍分析的有效性。

财务报表分析通过计算各种财务指标对会计数据进行标准化处理，以消除规模的影响，提高信息的可比性。但这种方法可能会因会计衡量、人为操纵、假设不符、基准不当等原因而具有某种欺骗性。

（1）财务报表的局限性。

财务报表是会计信息加工而成的，在加工过程中会导致各种各样的误差，会受到公司内部和外部各种力量的扭曲。

①财务报告没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只是其中的一部分；

②已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；

③管理层的各项会计政策选择，可能使财务报表扭曲企业的实际情况。

（2）财务报表的可靠性。

由于财务报表是人为加工的，若是存在人为的舞弊行为，将会导致财务报表分析的不可靠。一般来说，可以通过一些“危险信号”来发现财务报表的可靠性。如财务报告的形式不规范；数据的反常现象；大额的关联方交易；大额资本利得；异常的审计报告等。