通过赢在风控：揭示国际信用评分信贷技术的成功方法

信用评分信贷技术是商业银行运用现代数理统计模型和计算机系统对客户的信用情况进行分析、预测并作出信贷决策的新技术。根据信用评分原理图所示，该技术的基本原理是商业银行通过对目标客户的历史数据进行综合分析，进而选择与信用风险密切相关的若干变量建立模型，然后根据模型对借贷申请人的未来还款能力进行预测并作出信贷决策。

信用评分原理图

古典意义的“信用”可以追溯到5000年前的古巴比伦时代，但信用评分的历史却只有短短的半个多世纪的时间。对于近代意义的“信用”的关注，最早可以追溯到1801年英国布鲁林克成立的征信局。1910年的摩利斯计划银行率先开始提供消费信贷。1916年，一个名为Russell Sage的慈善机构制定出“小型贷款统一法”，提出了第一个针对消费贷款者的信贷框架。实际上，20世纪30年代开始，美国一些邮购公司开始使用数量化的评分系统克服信用分析人员在信用决策时的标准不一致问题。二战结束后不久，一些人开始将信贷决策的自动化与统计学中的分类技术相结合，以获取在信贷决策中利用统计模型的好处。20世纪50年代初，比尔·菲尔（Bill Fair）和伊尔·伊萨克（Earl Isaac）在旧金山成立了第一个咨询公司，它们的客户主要是财务公司、零售商和邮购公司。该公司研发出一系列的算法，用于对消费者进行个人信用评分，公司的主要业务是替授信机构和信用报告机构建立用于个人信用评分的数学模型。在成立的当年，该公司就以创始人的经验为基础，开发出第一个商业用途的个人信用评分模型，辅助放贷的金融机构做放贷决策。后来，世界上许多大型商业银行、征信机构、房地产贷款和担保机构都使用该公司的服务，委托其开发专用信用评分数学模型，现在全世界广泛使用的FICO评分就是该公司开发的。

信用评分（Credit Scoring）信贷技术自20世纪50年代首次运用于信用卡贷款领域的信贷申请评估后，商业银行又将该信贷技术应用于其他信贷产品，如汽车贷款、住房贷款等，到90年代中期该技术已经发展成为美国银行业评估并发放消费贷款的主流信贷技术。美联储1996年11月的调查表明，97%的银行应用信用评分技术发放信用卡贷款，20%的银行应用该信贷技术制定或调整信用卡贷款政策。由此可知，信用评分信贷技术在个人消费信贷领域应用程度很高。

美国的银行在小企业信贷实践中逐渐发现，对于10万美元以下的贷款，预测小企业贷款履约情况最重要的指标是企业所有者的信用——银行可以借助类似处理消费信贷申请那样的评分系统来处理小企业信贷。信用评分技术在企业贷款领域的应用开始于1995年3月，美国一家著名的计算机软件设计商Fair Issac and Robert Morris Association（RMA）开发出了世界上第一个小企业信用评分服务（Small Business Scoring Service，SBSS）产品，标志着信用评分信贷技术在小企业贷款领域规范应用的开始。在此过程中，银行协会的每家成员银行提供约300个小微企业的信贷数据（100个好企业、100个差企业和100个由好变差的企业），两位企业所有者的消费者信用局报告以及一份关于企业自身的商业信用报告。通过研究发现，对于10万美元以下的贷款而言，预测小微企业贷款履约情况最重要的指标是企业所有者的信用，而非企业本身业务经营情况，企业所有者的信用记录比企业净值或盈利性更具预测力，银行可以借助于类似处理消费者信贷申请那样的评分系统来处理小微企业信贷。(www.xing528.com)

随后，美国一些大银行率先将信用评分信贷技术应用于小企业贷款业务中。例如，1995年，美国的Wells Fargo银行应用该信贷技术发放了1.01亿美元贷款，比1994年增加了61%。该技术还使得该银行能够在美国50个州发放小企业贷款，尽管该银行在其他州并没有分支机构。另外一个典型案例是，Hibernia Corporation是美国路易斯安那州一家资产规模为36亿美元的银行，该银行凭借信用评分信贷技术迅速提升小企业贷款业绩，到1995年，该银行平均每月处理近1100笔申请，小微企业贷款总额超过了3亿美元，而且所有这些业务仅需4名信贷工作人员办理。上述两家银行是美国许多大银行运用信用评分信贷技术的典型代表。在美国，还有一些银行则将小微企业信用评分技术视为对其他信贷分析技术的一种补充，以提高信贷决策的精确性。目前，美国多数大银行和社区银行都在小企业贷款业务中一定程度上应用了小企业信用评分信贷技术。据1998年1月美国亚特兰大联邦储备银行对美国200家银行控股公司开展的一次关于使用小企业信用评分的电话调查，99家银行反馈了信息，其中62家银行使用了此项技术。目前，美国有3家主要的信用服务公司为Equifax、Experian和TransUnion，主要的信用风险模型生产公司则为Fair Issac和First Data Corporation。

除美国外，小企业信用评分技术在日本、英国、法国、印度、墨西哥等国家也得到了广泛的应用。例如，在日本，八千代银行2000年12月开发并已投入使用的SOHO模型，就是专门针对贷款额不超过300万日元的小企业和个体经营者而设计的信用评价模型。该模型共有10个模块，每个模块评价企业不同的侧面（如企业前景、流动性等），分别输出10项得分，通过10项得分的平均值和方差分布，将申请贷款企业的信用状态分为“白色”（风险较低）、“灰色”（风险一般）和“黑色”（风险较高）。CRD运营协议会在拥有近200万条企业信息的基础上开发了用于对企业信用进行初步评价的数学模型及软件，对企业的信用进行评分（0-100分）。

纵观全球银行业，Fair Issac的SBSS信用评分模型依然占据着小企业信贷业务的信用评分市场的最大份额。除此之外，美国的邓百氏（Dun&Bradstreet）、益百利（Experian）、欧洲的波盖耳公司（Burgel Wirtschafts Information GmbH&Co.）、亚洲的日本帝国征信公司（Teikoku Data Bank Ltd.）等征信服务公司也都提供小微企业的信用评价服务。世界著名的资信评级公司如穆迪（Moody's）、标准普尔（Standard&Poor's）和惠誉国际（Fitch）除了对国家风险和大企业信用进行评级以外，也对小微企业进行评分。

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