欧盟碳市场经验对中国全国碳市场建设的借鉴意义

经过三个阶段的发展，欧盟碳市场在利用市场化手段控制温室气体方面积累了丰富的经验，这些经验对于中国的全国碳市场建设具有重要的借鉴意义。

1.碳市场的建立和发展要遵循循序渐进原则

碳排放权交易不仅对于政府部门和控排企业是新鲜事物，对于学界来说也是新鲜事物，有很多问题有待于深入研究。因此，采取循序渐进的原则，不仅可以在政治上容易获得各方的支持，也可以在制度建设上获得更为充裕的时间，并在实践中检验制度的有效性和公正性，通过逐步修正向理想的状态迈进。

2.碳市场的公平性依赖于MRV体系的支撑

在碳市场运行的初期，由于企业缺乏相应的统计体系，因此统计数据的质量普遍较低，无法满足碳市场对数据质量的要求，导致企业无法准确估量自身的配额需求，往往是估计得过多，实际在履约时发现并不需要那么多的配额，导致配额过剩。MRV体系不仅可以较为精确地计算出具体企业的排放量，而且可以整体估算出碳市场的需求，对于碳市场的平稳运行意义重大。因此在后续阶段欧盟非常重视MRV体系建设。

3.配额存储对价格波动起到平滑作用

尽管欧盟第一阶段的配额无法在第二阶段使用，但是第二阶段之后的配额都允许跨阶段存储和履约。从图1-7中我们看到，由于第一阶段的配额无法在第二阶段履约，所以导致第一阶段结束时，碳价格出现了大幅度下跌，2007年年底甚至跌到0欧元。但到了第二阶段，欧盟委员会改进配额储存的规则，因此在后续的各个阶段碳价格也出现下跌，但主要是配额过剩导致的，并未出现价格为0的情况。当然，由于第一阶段配额基本上是免费发放，所以不允许跨阶段储存也有其合理性，后续阶段，特别是第三阶段以来，拍卖的部分越来越多，企业为配额付出了资金，因此运行配额的跨期储存也就顺理成章。

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图1-7　欧盟碳市场运行情况

数据来源：《欧盟碳市场报告》，https://ec.europa.eu/commission/sites/beta-political/files/report-eu-carbon-market_en.pdf。

4.制定清晰的长期规划，激励低碳技术投资

由于欧盟碳市场就是为了完成《京都议定书》规定的量化减排任务而设计的，因此2012年第一个承诺期结束后，第二个承诺期一直处于谈判状态，未达成具体的协议文本，导致很多企业处于观望状态，从而影响其进行低碳技术投资的决心。加之，碳价格低迷，使得企业大多数处于观望状态。因此，欧盟制订了非常清晰的碳市场长期规划，并对2020年之前的总量目标、配额分配方法等关键信息进行了提前公布，从而让企业能够进行较长时间的预期，进而决定其长期的低碳决策。

5.建立行业竞争力保护机制

世界上实施碳约束的国家仍然属于少数，如果碳交易给行业施加了过重的成本约束，不仅会使得这些行业在国际竞争中处于弱势地位，维持市场份额和利润的能力下降；而且，从理论上讲，当碳价格过高时，就会促使企业在碳减排和区位选择之间做出取舍权衡，如果碳减排成本超过地理转移成本，企业就会通过转移到未实施碳交易的国家或地区，规避碳减排成本，进而给移出地带来增长失速和失业等多重经济社会问题，并导致碳泄漏。因此，建立了极为严格的竞争力保护机制，这样的问题在第一阶段和第二阶段不明显，因为配额大部分是免费分配。但是进入第三阶段的欧盟碳市场，由于拍卖的比例越来越高，因此欧盟碳市场把164个行业及其分支纳入碳泄漏风险清单，对于碳泄漏风险越大的行业，将接受越高比例的免费配额。