全球化时代银行信用风险管理

1.信用风险度量

信用风险是指债务人由于某种原因不能或不愿按签订的合同按时偿还银行的债务而使银行受到损失的情况。例如借款人希望借钱，债权人会考虑他是否能按约定还本付息，这个约定就是合同，为了保证资金的安全，债权人会要求借款人提供抵押物或者担保人，这个就是风险缓释。如果借款人未能按约定还款，债权人需要考虑如何处置那些抵押物或者向保证人追索。信用风险的度量主要指使用一定的方法和模型来测算风险事件发生的可能性和发生后造成的影响程度。风险的概率分布特征是从同类风险的历史数据分析中获得的，这也就需要采集的数据要准确客观、全面充足。巴塞尔协议允许商业银行根据自身特点在其框架下定制评级模型，风险计量的模型参数、条件的高低取决于银行的风险偏好和对风险的容忍程度。

随着全球金融资产的日益多样化，尤其是信用衍生产品的出现，使得信用风险的管理更加复杂和困难，国内商业银行传统的信用评估方法已不能满足国际金融市场的要求，现代信用风险量化模型应运而生。KMV（估计借款企业违约概率的方法）、信用度量术、宏观模拟模型以及Credit Risk+（信用风险）模型、模糊综合评判法、RAROC（经风险调整的资本收益率）逐渐得到广泛运用。而内部评级法建立在银行自身内部评级结果基础上，其基本思想是由于借款人可能出现违约，银行必须根据已经掌握的定性和定量信息对损失进行评估，并将这种评估与资本充足率挂钩的过程。

建立统一的数据仓库和管理信息系统是建设良好的风险管理体系的必由之路。变化莫测的市场、广泛覆盖各国的银行分支机构使得风险评估更为困难，没有强大的管理信息系统（MIS）支持，再先进的风险评级模型也无法得到应用。由于模型建立过程中，涉及的数据量大、来源渠道不一、运算程序复杂，模型效力很大程度上依赖信息系统的稳定性和运行高效。巴塞尔协议定义了6项重要指标：违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期、预期损失、未预期损失。这需要大量的数据收集、模型度量和校验体系支撑，确保由此计算出的资本充足率，以保证银行稳健的经营。

全球化的应用系统应满足全球各分支机构的风险度量数据的集中获取、清理、转换和存储，以及满足模型的建立、参数验证、压力测试、模型优化的要求，满足扩容和备份的要求。数据库应尽量涵盖完整的内部评级数据和结果数据，更全面、准确、快捷地提供全球范围的风险决策分析数据。系统的风险分析模型应既能满足本行的风险管理要求，又能支持各国监管的需要；应具备良好的接入服务，快捷地导入外部评级数据、贷款余额、承诺余额、风险分类结果、逾期情况等数据；应具备灵活的系统架构，能快速吸收国际先进银行的优秀实践经验；同时，系统还应具备有效监测、分析和应对多种变量的综合变动和综合作用，根据参数调整反复地试算验证模型的有效性，来持续优化模型的功能。

2.评级结果的应用

评级结果是授信决策的主要依据：根据客户评级结果、风险限额和风险值核定结果，择优限劣，控制对超风险限额授信客户的授信。设置单一客户、集团客户限额、资产组合限额，根据不同评级的客户采取不同的监控手段。对整体业务稳固发展，经营状况和财务状况良好，资产负债结构合理，经营过程中现金流量较为充足，偿债能力强，授信风险较小的客户，原则上应大力支持，优先送审，提高授信风险限额、降低担保条件要求等优惠授信政策；对整体经营状况和财务状况不佳，需要采取措施改善债务人的偿债能力和偿债意愿，以确保银行债权安全的客户，严格把关，加强监督，及时催收，并采取严格控制授信限额，限定授信品种、投向，并要求客户提供优质的担保，以抵补银行的授信风险；对整体经营状况和财务状况较差的客户，应在充分了解客户具体交易的前提下谨慎授信，并跟踪资金运行的全过程，适时收缩授信，尽早脱离。

信息系统应能够根据客户评级结果来区分重点或优质客户，为不同客户制订不同的授信流程。在受理流程、审批材料、审批方式等方面根据评级结果实行差别化的管理要求，并且能够根据不同的评级结果对客户和债项设置不同的重审频率，到重审日提示业务人员对债项定期进行监测。根据债项的风险状态变迁形成预警信息，业务人员可根据预警信息重点监控高风险客户，采取预先催收、联系客户增加抵质押品、加速退出等方式降低风险。(www.xing528.com)

信息系统应具备根据客户评级结果进行差别化定价的能力。对信用等级高的客户采取低利率和费率定价优惠，对于信用等级较低的客户，相应提高利率和费率标准，体现银行高风险高收益、低风险低收益的原则。这就要求系统除了产品和交易维度的定价外，还需提供客户级的定价机制。系统应能根据客户的风险分类灵活地定制各种产品的优惠利率、最高利率、最低利率以及优惠的收费费率参数，根据优惠的产品组合为银行吸引来更多的优质客户。

3.风险缓释

信用风险缓释技术是指通过采取抵押、担保或信用衍生工具等转移或降低信用风险的方法和技术。抵押品作为债务人违约时的偿还债务来源，可以有效地消除或降低债务人违约时银行的损失，从而消除或降低信用风险，担保和信用衍生品则可以将信用风险转嫁给担保提供方和信用衍生产品交易对手，银行将对债务人的债权和债务对冲，这也有效地降低了信用风险头寸暴露。银行采用内部评级法计量信用风险监管资本，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降，从而起到对银行资本金要求的抵减作用。先进的风险计量模型必须精准地反映风险缓释工具对降低监管资本金的影响。海外应用系统应在每个资产负债表日核算是否发生减值，贷款一旦发生减值，即应该计提减值准备，在减值准备的提取时，扣除“担保物的价值”，即押品直接对减值准备起到重要的抵补作用。

押品管理系统应确保全行的抵质押品估值标准、估值结果一致，防止因人为因素造成的抵质押品估值结果的差异。应准确记录有效期、估值方法、频率、时间以及押品估值到期后自动提示。押品管理系统应支持对估值变化频繁的抵质押品进行自动动态估值。如以股票或债券作为抵质押品时，系统应具备根据证券市场当日的价值进行动态估值的能力。如以外汇定期存单为押品时，应能够自动计算抵质押品与风险暴露的比率，系统应能根据外汇汇率进行动态估值。再如应能够自动计算抵质押品与风险暴露的比率，并提供预警功能。

建立全行统一的抵质押品管理系统，需考虑抵质押品在全球范围内的唯一性，通过对抵质押品名称、数量、质量、所在地、权属情况等信息的校验来避免跨国家的重复抵押，同时要考虑同类押品估值标准、抵质押率、估值方法的一致性。同时应保证抵质押品同债项明确的关联关系，为了与抵质押品的重估及处置配合，还需提供贷款账户的重整和拆分合并功能、借款人变更功能，以确保银行计算信用风险加权资产的正确性。

根据高风险高收益的原则，银行可以根据不同的抵押品估值的稳定性和抵质押率的高低申请不同利率的授信额度。例如在亚太地区较为普遍的活期透支产品中，通常多个押品支撑一笔透支款项时，系统可根据透支金额占用的不同押品对应的额度给予不同的分档利率。透支款项先占用低利率额度，再占用高利率额度，透支息按额度金额分档计息。全球化信息系统建设中需充分考虑押品自动估值、根据押品价值调整额度、按额度分层计息、逾期转呆坏账处理等各项功能的紧密衔接。成熟的海外金融市场发展历经百年，金融产品的品种细化且繁多，需要对这些金融产品进行解读、分析、学习，才能在海外成熟的金融市场上具备一定的竞争力。