除承担银行间债券市场的交易平台职能外，中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心也是银行间外汇市场的具体组织者和运行者，主要负责为银行间同业拆借市场、债券市场、外汇市场等提供交易、信息、基准、培训等服务，承担市场交易的日常监测工作，为央行货币政策操作和传导提供服务。
银行间外汇市场交易品种包括外汇即期交易、远期交易、掉期交易、货币掉期交易和外汇期权交易。人民币外汇即期交易的外汇币种包括美元、欧元、日元、英镑、港币、澳大利亚元、加拿大元、新西兰元、马来西亚林吉特和俄罗斯卢布。根据国际清算银行每三年进行的全球主要货币成交量统计，2016年，人民币日均成交量（含全部外汇交易品种之和）达2 020亿美元，为全球第八大货币[3]。下面以外汇即期交易为例介绍主要交易规则。
（一）中间价与汇率浮动幅度
人民币汇率中间价指交易中心根据央行授权，每日计算和发布人民币对美元等主要外汇币种汇率中间价。根据2017年8月最新公布的人民币兑美元中间价形成方式，交易中心于每日银行间外汇市场开盘前向外汇市场做市商询价，做市商参考上日银行间外汇市场收盘汇率，综合考虑外汇供求情况以及国际主要货币汇率变化进行报价。交易中心将全部做市商报价作为人民币对美元汇率中间价的计算样本，去掉最高和最低报价后，将剩余做市商报价加权平均，得到当日人民币对美元汇率中间价，权重由交易中心根据报价方在银行间外汇市场的交易量及报价情况等指标综合确定。人民币与其他货币汇率之间的中间价形成方式与上述类似，人民币对港元汇率中间价由外汇交易中心分别根据当日人民币对美元汇率中间价与上午9时国际外汇市场港元对美元汇率套算确定。
2005年7月，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子回避进行调节、有管理的浮动汇率制度。在此基础上，形成了基于公布的每日人民币外汇即期交易中间价，在中国人民银行公布的浮动范围内进行外汇交易的交易模式。现阶段美元对人民币的交易价在中间价上下2%的幅度内浮动，其他各人民币即期外汇交易品种汇率浮动幅度如表2-5所示。
表2-5 人民币外汇即期外汇交易品种汇率浮动幅度
资料来源：中国外汇交易中心：《中国外汇交易中心产品指引（外汇市场）》v2.2，2017年8月。
（二）交易模式(www.xing528.com)
银行间外汇市场的交易模式主要包括竞价交易和询价交易等。竞价交易也称为匿名交易，做市商通过外汇交易系统匿名报价，市场参与者可点击报价或提交订单，系统按照“价格优先、时间优先”的原则进行匹配达成交易，交易双方通过集中净额清算模式进行清算。询价交易指由双边授信关系的交易双方，通过外汇交易系统发起交易请求、协商交易要素达成交易，并通过双边清算模式或集中金额清算等其他清算模式进行清算的交易模式。
（三）清算模式
清算是指交易的匹配确认、盈亏以及双方支付或交割权利义务的计算、结算指令的发送和到账确认等过程。清算包括集中清算和双边清算两种模式。集中清算外汇交易达成后，第三方作为中央清算对手方分别向交易双方独立进行资金清算。双边清算指外汇交易达成后，由交易双方按交易要素直接进行资金清算。
银行间外汇市场的竞价交易主要为集中净额清算，适用人民币外汇和外币对即期竞价交易（T+2）和所有人民币外汇和外币对即期竞价会员。询价交易主要为双边清算和集中净额清算，适用人民币外汇即期询价交易（T+2）和指定会员。
（四）即期交易其他基本要素
除价格（中间价和汇率浮动幅度）、交易模式和清算模式外，银行间外汇市场的其他即期交易要素包括期限、报价精度、最小交易金额和竞价流动性限额。根据不同的货币对，人民币外汇即期交易包括T+0、T+1和T+2，而外币对即期交易主要为T+2（除USD/CAD为T+1以外）。最小交易金额为外汇交易在交易系统中允许成交的最低金额，以交易货币金额计。流动性限额则指在竞价交易模式下，做市商对其买卖报价所承诺的最低可成交金额，以基准货币金额计。银行间外汇市场主要货币对交易的基本参数如表2-6所示。
表2-6 银行间外汇市场主要货币对交易基本参数
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