欧美金融发展史中的其他银行机构

（一）抵押贷款银行

为解决农业信贷中的多种问题，德国从19世纪30年代开始发展抵押贷款银行这种专业性银行机构。德国第一家抵押贷款银行是1835年成立的拜尔里希抵押贷款银行（Bayerische Hypotheken und Wechselbank），其银行券发行权的条件是3/5的资本金要专门用于农业和私人住房贷款，1864年它获得发行抵押债券的权利。德国的第一家专业化抵押贷款银行成立于1862年，一群法兰克福的银行家在那里成立了法兰克福抵押贷款银行（Frankfurter Hypothekenbank）。同年，又有几位银行家发起成立了德意志抵押贷款银行（Deutsche Hypothekenbank）。之后的10年时间里，又有17家抵押贷款银行在德国成立。

在19和20世纪之交，德国的抵押贷款银行仍然服从帝国各州独立的立法。1899年开始生效的抵押贷款银行法案规定，抵押贷款银行如是股份制银行，其成立要得到联邦理事会的许可，只有当拟议的抵押贷款银行被证明确有必要时才发放许可。法案还规定，抵押贷款银行只向确定能产生持久利润的企业发放贷款，可接受存款的规模也受到一定限制，可以发行总量相当于其股本金最高15倍的抵押债券，抵押债券的求偿权由抵押贷款担保。抵押贷款债券的持有者有优先偿还权，抵押银行破产时要首先满足抵押债券持有者的求偿权。

成立抵押贷款银行最初是为了改善农业的信贷状况，但是在德国抵押贷款银行中，农业信贷却是处于附属地位。在19世纪末20世纪初，乡村抵押贷款仅占德国抵押贷款银行所发放抵押信贷的不到11%，1912年又下降到6.6%，住房融资是其主要的业务活动。人口的急剧增加与德国快速的城市化（城市人口在总人口中的比例由1871年的4.8%提高到1910年的21.3%）产生了对城市住房的巨大需求。因此，建筑行业成为国民经济的重要部门，而建筑业的发展又刺激相关行业的发展，成为德国经济增长的重要因素之一。除了铁路建设，住房建设也在很大程度上依赖借贷资金。铁路建设经常可以通过发行股票或债券甚至国家贷款来获得融资，而住房建设则是通过抵押担保的长期信贷获得融资。1870～1913年德国净投资的1/4到1/3投向了城市住房，抵押贷款银行在城市住房建设贷款中占最大比例，1910年抵押贷款银行的抵押贷款余额约100亿马克。

（二）储蓄银行(www.xing528.com)

在德国，下层阶级的成员如工薪阶层、家庭佣人等等，长期以来都没有获得各类银行机构服务的通道。他们不是被法律所拒绝，而是被银行的经营做法所拒绝。关于下层阶级如何获得必要银行服务的问题早在工业化开始之前就已经出现讨论，慈善人士、神职人员以及高级公务员和地方当局都关注这些问题，他们寻求低成本信贷的可能来源，以及试图帮助低收入和贫穷的人存钱。这些人的动机比较复杂，道德责任毫无疑问是他们反思和试图解决这些问题的一个动因。同时也有一些实用主义的考虑，比如不少人认为，如果穷人通过积累储蓄而处于自助的地位，救济穷人的市政资金就可以不那么紧张。

1778年德国根据慈善共济社（Patriotische Gesellschaft）的倡议在汉堡成立了德国第一个储蓄银行（Allgemeine Versorgungsanstalt）。根据汉堡市理事会的法令，它有以下的目的：“设立该储蓄银行部分是为了卑微但勤劳的男性和女性人士的利益，如家庭佣人、劳工、手工业者和海员等等，以使他们的辛勤劳动所得能够挣一些利息。希望为他们提供的这种便利能够鼓励他们通过勤奋和节俭而对国家有所贡献”。到1810年，这个机构吸收了约100万马克储蓄存款，主要投资于汉堡公共债券。在这个机构成立之后有更多的储蓄银行在德国北部的其他地方成立。

到1914年，德国已经发展起了多样性很强的信贷体系，有多种类型的银行机构存在其中，但是没有像英国那样不同类型机构之间非常明确的分工。全能化发展趋势造成股份制银行、私人银行、信用合作社与储蓄银行之间的分界模糊，各类型银行之间的差异不在于所从事的银行业务种类方面，而是在于不同类型机构在不同业务领域中的相对重要性。