宏观金融支持安康经济

银行存差拉大并不意味着金融支持弱化——帮你正确解读存差现象兼论安康金融业对当地经济的支持

每次参加全市经济金融运行形势分析会，都会听到地方经济主管部门的种种呼声，特别是反映银行信贷存差不断拉大的声音较为强烈。这一方面说明地方党政对金融工作非常重视，另一方面也反映出广大群众尤其是综合经济部门金融意识和金融观念正在不断地增强。

金融是现代经济的核心。资金是经济发展的“血脉”。经济金融二者之间既相互支持相互促进又相互制约和阻碍，它们天生是一对矛盾着的共同体。

2004年6月末，全市金融机构各项存款128．6亿元，较上年增加13．6亿元，同比多增2．8亿元;各项贷款余额102．6亿元，比年初增加3．2亿元;2005年6月末，全市金融机构各项存款149．1亿元，比去年同期增加20．5亿元，各项贷款余额99．8亿元，比去年同期下降了2．8亿元。存款在不断地增加贷款反而下降了，这一增一降看似不正常的现象，经金融专家释疑后实属正常现象。

因为，影响银行存差扩大的原因比较多，具体表现在以下几个方面:

一是各家商业银行为支持积极的财政政策，购买了大量的国债。由于存款中的一部分被用来持有国债，也就造成商业银行出现存差拉大。

二是近年来国家以扩大交通、能源等基础行业的投资为主要手段来刺激内需。致使生产资料价格指数(PPI)持续走高，导致了国家投资政策的明显调整，主要表现为2004年二季度以后，通过土地、项目及信贷等手段，限制钢铁、水泥、房地产等行业投资规模的过快增长。投资增长的巨幅回落通过对信贷需求的乘数效应，直接、间接地影响贷款需求。

三是法定存款准备金制度要求商业银行必须将吸收的存款按一定比例缴存中央银行，这就客观上造成商业银行的存款规模要大于贷款规模，出现存差现象。

四是邮政储蓄存款被大量抽走，安康市大概有近20个亿的资金上缴中央由国家统一支配，当地的可用资金又少了一大块。与此同时，银监会为防范金融风险专门颁发的《商业银行资本充足率管理办法》，其核心限制资产扩张规模、降低风险权重。银行业更加谨慎的态度，也影响了贷款能力的扩张。

银行是以负债经营为特征的高风险行业，为保障其经营管理活动的持续开展，必须留够相对充分的风险准备，这部分资金是不能随便使用的。从安全性、流动性、盈利性考虑，各家银行都在着力拓展表外业务，加速资产多元化的进程。票据类资产、国债、中央银行票据、政策性金融债等有价证券的投资，也吸纳了大部分资金。再加之商业银行改革后贷款审批权限的上收，使贷款审批更为规范和严格，也造成各分支机构上存总行的资金比例提高，促使了地区存差进一步扩大化。

存差现象需要正确解读:存差和银行系统的可用资金是两种不同的概念。因为在目前我国的金融体系中既有只吸收存款不发放贷款的邮政储蓄机构，也有不吸收公众存款只发放贷款的政策性银行，研究它们的存差是没有意义的，而只有既从社会上吸收存款，又发放贷款的商业银行的存差才称得上真正的存差;存差内部还包含了大量银行系统从安全性角度考虑或是由于现行财税金融体制约束必须保留、上缴且不能用于贷款投放的资金，因此要做必要的扣减后才能近似得出商业银行系统的实际可用存款资金。

商业银行的存差主要包括以下六个不可动用或较难动用的部分。一是中央银行资金来源。包括邮政储蓄转存款和财政库款，这两项资金不能用于商业银行贷款。二是法定存款准备金。商业银行必须缴纳法定存款准备金以满足最基本的流动性需要，从而保证其正常经营。三是二级准备金。虽然非法人金融机构无需交纳法定存款准备金，但必须按照要求上缴总行统筹调度的资金，统称二级准备金。四是库存现金。商业银行必须持有为满足客户提取现金需要的库存现金，而这部分资金会随着商业银行业务扩张而有所增加。五是超额存款准备金，这也是所有商业银行普遍持有的，主要用于满足日常结算和维持流动性的需要。六是不良贷款剥离，这主要是商业银行通过各种方式剥离不良贷款。

仅凭存差现象不能片面认为金融对经济的支持力度弱化。(www.xing528.com)

存差大并不代表银行贷款不积极。真正决定银行贷款能力的不是存差而是超额存款准备金。即使商业银行有存差，但如果没有超额存款准备金，一样无法发放贷款。

就区域银行体系而言，存差分析还应考虑到地区特点。经济总量越大、拥有的全国性银行户数越多、且有相当规模的证券交易市场的地区，其存差相对就越大;相反，经济总量越小、没有全国性银行和证券交易所的地区，其存差就越小。主要原因:一是存款会因货物交易和资金调拨在地区间流动，导致资金向经济发达地区聚集;二是全国性银行从各地分支机构抽调资金统一使用，实现资金使用的规模效应;三是资本市场活跃的地区依靠地利实现多元化融资，分流了部分贷款需求，同时当地银行的投资渠道也相对较宽。

近年来，全辖金融机构紧紧围绕市委、市政府建设“绿色安康”，培育“药、水、游”三大主导产业的发展战略，充分发挥货币政策作用，引导和促进辖区各金融机构调整信贷结构，增加信贷投放，加大对经济的支持力度。全市金融机构存款稳步增长，受商业银行资产剥离影响贷款余额有所下降，现金收支两旺呈回笼态势，盈利增加，不良贷款下降，金融运行总体平稳。

人民银行安康市中心支行积极发挥央行“窗口”指导的职能，疏通货币政策传导渠道，引导金融机构调整信贷结构，加大对农业和非公有制经济的支持力度。每年都要下发《安康市信贷增长指导意见》，引导金融机构加大信贷投入，调整信贷结构，加大对农业、非公经济支持力度，促进地方经济健康发展。还制定了《人行安康市中心支行2005年关于进一步加强对中小企业信贷支持的指导意见》，引导金融机构改善金融服务，创新金融品种，支持中小企业发展。转发了《加快落实国家助学贷款新政策有关事宜的通知》，指导金融机构进一步做好助学贷款发放工作。并到安康师专通过多种形式向学生宣传助学贷款政策，使助学贷款政策深入人心。督促和监测辖区下岗失业人员小额担保贷款发放工作，上半年，下岗失业人员小额担保贷款累计发放45．8万元，6月末余额59．8万元，支持了39名下岗职工再就业。

管好用好货币政策工具，支持辖区经济增长和结构调整。一是认真做好春耕生产资金供应工作。上半年，支农再贷款累计发放56710万元，6月末余额53500万元，及时弥补了农村信用社支农资金不足，保证春耕生产资金的供应。二是加强再贷款管理，坚持按月抽查，按季检查。指导、监督县支行、农村信用社合规发放、使用支农再贷款。

积极稳妥地推进货币市场发展，支持安康汉滨区和旬阳县农村信用联社参与全国银行间债券市场开展融资活动，拓宽全市农村信用社的融资渠道。

加强利率政策宣传，充分发挥利率杠杆作用。及时转发了“中国人民银行关于超额准备金利率计息问题的通知”“中国人民银行关于调整商业银行住房信贷政策和超额准备金存款利率的通知”等文件，引导辖内金融机构认真贯彻执行利率政策。督促辖区农村信用社制定和完善贷款利率管理办法，建立和完善辖内农村信用社贷款风险定价机制，促进利率市场化发展。

对农村信用社改革情况进行监测，督促农村信用社不断完善法人治理结构，加强内部控制，强化约束机制，改善股权结构，及时向上级行反映改革进展情况及存在问题。

贷款下降是多方面原因造成的。上半年，金融机构贷款余额较年初下降13236万元。一是工行改制，剥离不良资产达5．2亿元;二是外地金融机构加大对安康优良项目的营销力度，在安康贷款投放不断增加。据了解，目前浦东发展银行西安分行向金淌水电站贷款1．15亿元，建行西安市南大街支行向安康水电厂贷款1．5亿元。宝鸡卷烟厂兼并旬阳烟厂后，部分贷款也转向宝鸡。国家开发银行西安分行在安康水电和基础建设项目有大量贷款。另外工总行在襄渝线改造安康段也有大量贷款。这些贷款实际投放到了安康，但不反映在安康金融机构贷款余额中。初步测算，异地金融机构在安康的贷款投放近30亿元。三是受国家宏观政策调控影响安康当地固定资产投资项目减少，基本建设贷款投放相应减少。四是目前国有商业银行内部管理更加规范，严格控制贷款审批权限，加强贷款责任追究，但同时缺乏贷款投放激励机制，一定程度上影响了基层机构贷款投放积极性。五是大部分中小及微型企业经营管理不规范，财务制度不健全，经营规模小，诚信意识淡薄，达不到商业银行贷款投放标准。六是贷款余额下降也是金融机构不断优化信贷结构的结果。

为建设和谐安康，打造良好金融生态环境，建议如下:一是地方政府加强社会信用建设，提高辖区公众信用意识，从加强诚信宣传、严格执法、树立政府威信、建立信用监督体系等方面改善金融生态环境。不仅对吸引本地金融机构贷款有利，对吸引外来投资也是非常必要的。二是商业银行在加强贷款管理的同时，给基层行一定的权限，对落后地区和发达地区要制定不同的信贷准入标准，在防范风险的前提下，支持管理规范、发展有潜力、产品有市场的中小及微型企业发展。三是企业要注重自身企业文化的培养，完善内部管理，规范财务制度，树立诚信意识，以良好的企业形象赢得银行的支持。

(《安康日报》2005年9月19日采用)