企业集团收益分配管理优化建议

企业集团收益分配是指企业集团用取得的营利缴税后在各成员企业之间分配的财务活动。获取更大的经济利益是企业间相互结合的根本目的，是巩固和发展企业集团、增强集团凝聚力和生命力的核心问题，也是处理企业集团与国家经济利益及各成员之间经济利益的焦点。鉴于企业集团是一种复杂的经济联合组织，它的收益分配不仅要坚持各成员之间平等互利，不得发生相互侵占吃挤的现象，而且在此基础上还要注意研究集团收益分配问题的空间跨度和时间跨度的协调制约，只有这样，才能在完整意义上达到合理的境界。

(一)企业集团收益分配体制

企业集团的组织结构和财务机制是复杂的，所采取的收益分配机制也不能单一化。集团总部应根据不同的情况综合采用下述收益分配机制。

1.统收统交体制

成员企业实现的利润全部上交集团总部，集团总部依法缴纳所得税，并按规定分配税后利润，成员企业使用资金时由总部统一支付。这种方式常见于集权型企业集团。

2.利润分成制

集团公司以一定方式按比例参与成员企业的利润分配。具体方式又有两种：一是协议比例分成制，适用于核心层企业和实行承包租赁经营的紧密层企业；二是投资比例分成制，适用于控股层企业和以资金为纽带联结起来的紧密层和半紧密层企业。

3.转移价格分配体制

通过制定合理的集团内部转移价格，来调节成员企业之间的收益分配格局。这种方式适用于集团公司对松散协作层企业的收益分配和成员企业之间的利益协调。

(二)企业集团收益分配的分配方法

(1)一次分配法

企业集团以体现平均或先进的劳动耗费的标准成本为基础，加上分解的目标利润，确定各成员企业配套零部件的内部协作价格。由于这种内部协作价格中包含了分解的目标利润，因而其利润是在成员企业出售零部件时一次实现的。

(2)二次分配法

第一次分配，是按事先共同确定的最终产品目标成本(或标准成本、计划成本等)，制定每个零部件的目标成本，并以此作为集团内部的结算价格与各成员企业实际成本的差额部分，盈亏自理。这实际上是补偿各成员企业在生产过程中的成本支出，是一个“还本”过程；第二次分配，是以最终产品销售收入扣除目标成本的余额或者说是营利作为分配基金，然后按各成员企业生产零部件的目标成本值占最终产品目标成本值的比例加以分配。这实际上是对集团利润(扣除应缴各种税金后的转化形式)进行的分配，是一个“分红”过程。二次分配法在理论上和实践上是基本符合商品交换合理规则的。

(3)组合分配法

企业集团实现的利润，既按生产资料价值和非生产资料的生产要素价值进行比例分配(综合表现为按投资额的比例分配)，又按各成员企业对集团生产的贡献进行比例分配(表现为按劳动效率的高低进行分配)。两者结合的比例可以由集团各方协商确定。

(4)新增利润定比分成法

参加集团的各方在扣除各自联合前的基数利润后，对联合后新增的利润，根据协议规定的分成比例(如投资比例、联合前三年的平均利润比例等)进行分配。

(5)技术成果计价分成法

提供先进技术、专利和商标的企业，按共同商定的单位产品提成额和商品产品销售量，从生产集团产品的受益企业新增利润中提取一定份额的报酬。

(6)投资比例分配法

集团企业对成员企业提供资金、技术、设备和价格优惠后，根据协议或章程规定，各成员企业要按一定比例向集团企业返回利润，但集团企业对这一部分利润并不收回，而留给成员企业用于技术进步的投资所需，并放弃参与成员企业由此产生的收益分配。当达到一定数量规模后，集团企业有权收回或作为交叉投资获得股份所有权，并参加收益分配。

(7)协议比例分配法

根据各成员企业所提供的技术、人力、资源、商标等要素的情况，按协议中规定的分成比例分配企业集团利润。

(8)股份分配法

凡是以资金、资产或无形资产折股联合形成的股份企业集团或集团的股份联合层，应按股份比例对集团收益进行股息分配和红利分成，以投资股份进行收益分配并承担相应的经济责任，这是集团利润分配的发展方向。

(三)内部转移价格管理

内部转移价格，是指企业集团内部各成员企业之间进行内部交易所采用的价格。各成员企业之间转让中间产品和提供劳务时按照内部转移价格进行计价结算。实行内部转移价格的优点在于：首先，有利于划清各成员企业的经济责任，使业绩评价和利益分配建立在客观可比的基础上；其次，有利于集团内部资金的合理调度，实现集团的战略目标；再次，有利于获得合理避税的效应。(www.xing528.com)

内部转移价格的制定应优先考虑企业集团整体的利益，兼顾成员企业的利益，尽量做到公平合理。内部转移价格一般有以下四种。

1.市场价格

市场价格是指以转让中间产品的外部市场价格作为内部转移价格。按照市场价格制定内部转移价格有两个基本假设：一是中间产品有外部市场，可以在外部市场找到相似的产品；二是中间产品有完全竞争市场或中间产品的供应无限制的生产能力。市场价格对买卖双方都没有偏袒，较为客观、公平，便于在企业内部引入市场机制，形成竞争气氛。因此，市场价格是制定内部转移价格最好的依据。但以市场价格作为内部转移价格也存在一定的困难：首先，完全竞争市场是个理想的市场，实际上并不存在；其次，外部市场上很难找到与中间产品完全一样的产品，产品特征、性能、耐用性、样式等方面的差异总是存在的，以存在差异的产品的市场价格作为中间产品的内部转移价格，其客观性尚需进一步考虑；再者，数量折扣、付款方式等因素的差异也会造成市场价格的不同，难以找到一个单一的市场价格。

此外，值得注意的是，以市场价格为基础的内部转移价格并不等于真正的市场价格。因为在企业集团内部进行交易，许多费用诸如广告、包装、运输、检测等方面的支出将不需要发生或是大为减少，所以以市场价格为基础的内部转移价格应低于外部市场价格。

2.协商价格

协商价格是集团内部成员通过共同协商确定的价格。协商价格的采用源于市场价格在企业内部采用时存在的弊端。如前所述，企业集团内部使用的市场价格并不能完全反映企业集团内部结算的实际需要。管理实践中往往通过协商确定中间产品的转移价格。

协商价格的上限是市场价格，下限是产品单位变动成本。因为如果协商价格高于市场价格，中间产品需求方会宁愿到市场去购买；而如果协商价格低于单位变动成本，中间产品供应方无法维系生产，肯定会拒绝供应。

协商价格要在买卖双方拥有讨价还价的权利时才能够顺利实施。对于在企业集团内部流通量大、涉及面广的中间产品，往往由母公司牵头，组织成员企业协商确定转移价格。协商价格最大的缺点是价格的高低受谈判双方讨价还价能力的影响，如果是集团内各成员企业多头协议或是需要协商的项目繁多，将可能导致协商成本上升，甚至难以得到统一的协商结果。

3.双重价格

双重价格是针对买卖双方分别采用不同的价格作为内部转移价格。双重价格一般有两种形式：一是当产品在市场上有多种价格时，供应方采用最高市价，需求方采用最低市价；二是供应方以市场价格或协商价格作为计价基础，而需求方以成本作为计价基础。采用双重价格作为内部转移价格主要适用于企业内部核心层企业，这些企业由母公司直接控制，计价的目的不是为了确定各个企业的实际损益，而是为了便于对成员企业进行业绩的考核和计量，是落实经济责任的方式之一。实行双重定价虽然可以起到调动子公司积极性的作用，但是这种定价方式下，供应方按高价出售，需求方按低价购进，就可能使双方对成本控制有所松懈。

4.成本转移价格

成本转移价格是以转移产品的成本为基础制定的内部转移价格。由于成本的概念不同，成本转移价格也有不同的形式：一是以产品的标准成本作为内部转移价格；二是以产品的标准成本加上一定的合理利润作为内部转移价格；三是以产品的标准变动成本作为内部转移价格。具体采用哪种形式应根据转移产品的特点和制定转移价格的不同要求来确定，而且都应该以标准成本而不是以实际成本为基础来确定内部转移价格，这才不至于将中间产品供应方的功与过都转嫁到购买方，便于正确评价双方的业绩。使用成本转移价格比较简单，所依据的成本数据容易取得，但成本概念的多样性也使得成本转移价格的选择具有一定的人为性。

尽管内部转移价格的形式有多种，总体而言，市场价格、协商价格较为适合企业集团内部具有独立法人地位的企业之间的交易结算，以便兼顾企业之间的利益。而双重价格、成本转移价格则较为适合某一企业内部非独立单位之间的结算，其主要是作为考核内部单位业绩的一种计量手段。

案例　5-4

以武钢集团公司为例解读内部转移价格

一、武钢集团公司转移价格概括

由于武钢集团公司内部各分部的组织形态不同(大致可以分为不具有法人资格的分公司、分厂和事业部；具有法人资格的全资子公司和控股子公司)，且各分部的业务性质不同，提供的产品和劳务也不同，因此目前公司主要采用以下三种方式来确定内部转移价格：①以市场价格为基础的内部转移价格；②以成本为基础的内部转移价格；③零转移价格。

二、武钢集团公司转移价格示例

由于集团公司控股的上市子公司与母公司、其他子公司之间的内部交易价格(即关联交易价格)最为规范和严格，几乎涉及所有的关联方和相关产品和劳务，具有很强的代表性，因此，我们以这种内部交易价格(即关联交易价格)来说明武钢集团公司内部转移价格的确定。

(1)母公司与控股子公司的内部转移价格的确定(见表5-1)。

表5-1　武钢集团公司与武钢股份公司之间内部转移价格的确定

(续表)

(2)控股子公司与其他关联方的内部转移价格的确定(见表5-2)。

表5-2　武钢股份公司及其他子公司之间内部转移价格的确定

从表5-1和表5-2的实证分析可以看出，集团公司内部转移价格作用和类型的多样化决定了公司在制定内部转移价格时要从战略高度统筹考虑。